Техническая картина на дневном графике курса доллар/канада, без всяких сомнений, достойна пристального внимания, что и диктует наш неподдельный к ней интерес. Откровенно напрашивается утверждение, что мы видим формирование такой фигуры классического анализа, как "перевернутая голова и плечи", которая, как известно, является одним из наиболее весомых сигналов разворота медвежьего тренда. Но некоторые сомнения вызывает крутой наклон "линии шеи", которая на графике представлена красным цветом. Для начала не стоит забывать, что данная фигура была изначально применима на рынках фьючерсных контрактов, поэтому анализ объемов является такой же необходимой составляющей, как и сама картина ценового графика. При этом пока речь идет лишь о возможном формировании этой фигуры, что произойдет тогда, когда цены уверенно преодолеют линию шеи, а еще лучше, если после этого они протестируют "шею" в качестве поддержки и впоследствии оттолкнутся от нее.

Исходя из подобных размышлений, мы решили обратиться непосредственно к графику фьючерсного контракта на канадский доллар, который торгуется на Чикагской Товарной Бирже и имеет тиккер CD. Максимальное значение "левого плеча" было сформировано 25 июля прошлого года. В этот день было проторговано 57184 контракта. Важным моментом в формировании "левого плеча" (а также в анализе фигуры "голова и плечи" в целом) является тот факт, что на падении канадского доллара в стоимости, которое наблюдалось 26 и 27 июля, объемы резко возросли. Так проторгованный объем 26 июля составил 75191 контракт, а 27 июля - 80152 контракта, что значительно превышает объем максимальной точки плеча (57184 контракта).

Аналогичная ситуация сложилась при формировании "головы", максимальная точка которой образовалась в среду 7 ноября. Вновь мы видим, что объемы на падении канадского доллара значительно превышают объемы его роста. Последним днем роста стало 6 ноября. В этом день было проторговано 52958 контрактов. Однако объемы на падении 7 ноября составили 94793 контракта и 8 ноября 63680 контрактов, а также 9 ноября 66544 контракта. Немного отличается результат формирования "правого плеча". Объем последнего дня роста: четверг, 27 декабря - 21817 контрактов. Объем в день достижения максимальной точки "правого плеча": пятница, 28 декабря - 20664 контракта. Объем на падении канадского доллара: понедельник, 31 декабря - 16332 контракта.

Как мы видим, лишь при формировании "правого плеча" объемы на падении оказались немного ниже объемов роста. Но следует учесть, что речь идет о 31 декабря, когда львиная доля участников рынка уже не участвовала в торговом процессе. А вот уже в текущем январе объемы на падении канадского доллара в стоимости уже вновь превышают объемы на росте, ведь правое плечо сейчас находится как раз в стадии окончательного формирования. Также отметим, что максимальное значение "левого плеча" было достигнуто на 0.9682 и объем составил 57184 контракта, а максимальное значение "правого плеча" было сформировано значительно выше на 1.0259. Но объемы при этом оказались существенно ниже - 20664 контракта.

На основании проделанной работы мы можем сделать аргументированный вывод о том, что фигура "перевернутая голова и плечи" на дневном графике доллар/канада не является ложной. Однако еще раз подчеркиваем, что пока фигура находится в стадии формирования. Многие инерционные фонды используют торговую тактику, которая подразумевает открытие позиций из расчета пробития установленного торгового диапазона. Но в данном случае, с точки зрения рисков, она абсолютно не применима. Поэтому мы предупреждаем, что не смотря на то, что в случае срабатывания фигуры "перевернутая голова и плечи" потенциал роста курса доллар/канада подразумевает достижение уровня 1.1400, в текущий момент открытие длинных позиций будет являться поспешным решением, сопряженным со значительным риском для открытого портфеля. Необходимо дождаться уверенного пробития "линии шеи" и лишь затем искать возможность для открытия лонгов. Михаил Шульгин ProFinance.Ru - Forex News / Новости Форекс