Курс доллара вырос по отношению к ведущим мировым валютам на торгах в среду, поскольку участники рынка рассматривают вновь начавшееся падение цен на нефть, которые снизились сегодня ниже отметки в $ 58 за баррель, а также падение цен на другие сырьевые товары как фактор поддержки для экономики США. Кроме того, в снижение цен на нефть зарождает определенные надежды улучшения ситуации с торговым дефицитом США. Последний виток падения цены на нефть связан с публикацией в среду данные о запасах сырья в США, которые превысили ожидания аналитиков. Запасы нефти за неделю, завершившуюся 29 сентября 2006 года, увеличились на 3.3 миллиона баррелей до 328.1 миллиона баррелей, бензина - на 1.2 миллиона баррелей до 215.1 миллиона баррелей, дистиллятов - на 0.2 миллиона баррелей до 151.5 миллиона баррелей; запасы печного топлива снизились на 0.2 миллиона баррелей до 63.0 миллионов баррелей. Прогнозировалось, что запасы нефти снизятся на 700.000 баррелей на фоне сокращения импорта. Рост запасов дистиллятов ожидался в объеме 1.3 миллиона баррелей, бензина - 900.000 баррелей.

Фьючерсы на нефть сорта Brent снизились до нового минимума на $57.70 за баррель, ноябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть упали до минимума на $57.75 за баррель. "В целом нет "бычьих" новостей, запасы огромны, а сезон ураганов приближается к концу", - прокомментировал ситуацию на рынке нефти один из его участников. В то же время, в области $57.50 за баррель находится несколько вершин и оснований на долгосрочных графиках, поэтому в диапазоне $57.00/$58.00 рынок может найти краткосрочное основание, и падение на какое-то время приостановится, что, возможно, мы уже и наблюдаем.

"У доллара сегодня все хорошо, поскольку падение цен на нефть оказывает поддержку американской валюте. Рост экономики США замедляется и инфляционные ожидания уменьшаются, но в целом все идет по плану Федеральной резервной системы", - считает Лаура Амбросено, валютный стратег американского банка Morgan Stanley. "По всей вероятности, сейчас мы наблюдаем отток средств из валют сырьевых стран и высокодоходных валют, и доллар, видимо, выигрывает от этого, - комментирует ситуацию Митул Котеча, аналитик Calyon. - Кроме того, валютный рынок отходит от разочарования, пережитого после выхода индекса ISM. Есть также небольшой риск того, что сегодня мы услышим от ФРС что-нибудь более ястребиное". Аналитики HBOS также отмечают, что последнее резкое падение цен на сырье, включая нефть, благоприятно для доллара и компенсирует сокращение разницы в процентных ставках разных стран. Британский банк предполагает, что это может ускорить экономический рост и ограничить инфляцию, при этом ФРС займет более жесткую позицию, "учитывая ее же прогноз о том, что замедление активности сдержит ускорение базовой инфляции". Напротив, резкое замедление инфляции в Еврозоне может негативно сказаться на перспективах повышения ставки в регионе. Банк также добавляет, что падение цен на энергоносители приведет к снижению дефицита торгового баланса США и "сократит приток долларов к сторонникам более агрессивной диверсификации валютных
резервов".

В то же время, поступившие сегодня данные указали на замедление активности не только в производственном секторе экономики США, но и в секторе услуг. Индекс PMI, отражающий активность в непроизводственном секторе, рассчитываемый Институтом менеджеров по поставкам (ISM), резко снизился в сентябре до 52.9 пункта с 57.0 пункта в предыдущем месяце. Экономисты ожидали падение индекса в сентябре до уровня 56,0 пункта. Значение индикатора выше 50 пунктов свидетельствует о подъеме сектора, ниже - о рецессии. Доллар практически не отреагировал на это негативное сообщение, что аналитики связали с ростом отдельных компонентов индекса. Так, индекс новых заказов вырос в сфере услуг в сентябре до 57.2 пункта с августовского значения в 52.1 пункта. А индекс занятости поднялся до 53.6 пункта с 51.4 пункта. Последний традиционно рассматривается как своего рода прогнозный индикатор выходящего в пятницу отчета по занятости. Однако индекс цен снизился до 56.7 пункта с 72.4 пункта. Другим предварительным критерием предстоящих данных по рынку труда стал отчет компании Automatic Data Processing Inc., согласно которому число занятых в частном секторе экономики США выросло в сентябре 2006 года на 78.000 после роста на 107.000 в августе. Экономисты прогнозировали, что в сентябре в США будет создано 110.000 рабочих мест. Также сегодня министерство торговли США сообщило о том, что фабричные заказы в августе 2006 года не изменились по сравнению их объемом в июле, когда они снизились на 1.0 процента. Аналитики, ожидали снижение показателя на 0.2 процента в августе. Правда, первоначально сообщалось, что в июле фабричные заказы в США сократились на 0.6 процента в месячном исчислении. Отношение объема запасов к продажам составило в августе 1.17, как и в июле.

Возможно, пассивность рынка при реакции на новости сегодня объясняется еще и тем, что в Еврозоне сектор услуг, согласно поступившим сегодня данным, также начинает замедляться. Составленный RBS и NTC Research Eurozone Services индекс менеджеров по поставкам (PMI), отражающий активность сектора, снизился в сентябре до 56.7 пункта с пересмотренного августовского значения в 57.4 пункта. Ранее PMI за август оценивался в 57.1 пункта. Экономисты ожидали снижение индекса в сентябре до 57.0 пункта. Индекс занятости немного вырос до 53.1 пункта с 53.0 пункта месяцем ранее, индекс цен также увеличился - до 53.7 пункта с 53.6 пункта, индекс деловых ожиданий, напротив, понизился до 63.6 пункта с 63.9 пункта. Однако аналитики считают, что эти данные не повлияли на ожидания того, что Европейский центральный банк повысит процентную ставку на заседании в четверг и, возможно, еще один раз до конца этого года. Напомним, сейчас ставка рефинансирования Еврозоне составляет 3.00 процента годовых.

Иена продолжает оставаться под влиянием вчерашних сообщений Северной Кореи о том, что в будущем она намерена провести ядерные испытания. Сегодня курс японской валюты упал до одномесячного минимума по отношению к евро и приблизилась к 5.5-месячному минимуму по отношению к доллару. После сообщения КНДР Южная Корея ужесточила меры безопасности, а США, Франция и Япония призвали Совет безопасности ООН отреагировать на намерения Северной Кореи. "Разговоры Северной Кореи о ядерном испытании были восприняты как стимул к продаже иены, которая и так находится под сильным давлением того, что инвесторы ожидают, что процентные ставки в Японии сохранятся на очень низком уровне", - сообщил Reuters дилер одного из японских банков. Н позднее о евро упал на сто пунктов от максимумов среды, поскольку игроки стали фиксировать прибыль, опасаясь интервенции Банка Японии или ЕЦБ по паре евро/иена. Однако, как считает Дивианг Шах из IDEAglobal, все еще выгодно занимать длинные позиции в паре евро/иена. Катализатором для роста станут комментарии Банка Японии и заседания Европейского центробанка в четверг, полагает специалист. При этом, как сообщали дилеры, снижение курса евро/иены оказало сегодня негативное влияние на евро/доллар и доллар/иену. Однако валютные стратеги из FX Solutions, напротив, убеждены в том, что именно слабость евро/доллара спровоцировала закрытие краткосрочных длинных позиций в паре евро/иена. Предложения на продажу долларов японскими экспортерами в паре доллар/йена находятся выше максимумы на Y 118.29, Y 118.35, Y 118.50 и Y 118.75, сообщили дилеры в японских банках. Что касается пары фунт/иена, аналитики Citigroup Global Markets рекомендуют занимать длинные позиции с расчетом на полгода, поскольку структурные факторы приведут к укреплению фунта. Чистый приток от сделок по слиянию и поглощению, аккумуляция запасов фунтов стерлингов центральными банками и хорошие продажи британских государственных облигаций за границей предполагают среднесрочное укрепление фунта, считают в Citigroup. С другой стороны, иена не должна начать расти в ближайшее время, так как Банк Японии не демонстрирует намерения переходить к более жесткой монетарной политике.

В 20.45 мск началось выступления управляющего ФРС Бена Бернанке. Участники рынка ведут себя пока пассивно, ожидая новых сигналов центрального банка. Фьючерсы на ставку США показывают, что рынки ожидают, что ФРС начнет снижать ставки в следующем году, возможно, в первом квартале. Сейчас ставка по федеральным фондам США составляет 5.25 процента годовых. "Инвесторы будут смотреть, подтвердят ли высказывания главных представителей ФРС точку зрения о снижении", - говорит Осаму Такасима, аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. "Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке будет говорить в своем выступлении в среду о сбережениях, это, возможно, станет хорошей возможностью для него затронуть темы дефицита текущего счета, кривой доходности и рисковых премий", - считает Мансур Мохи-уддин из UBS. Также есть шанс, что он заговорит напрямую о денежно-кредитной политике и экономике. Однако наибольшее внимание инвесторов, скорее всего, привлекут данные о числе новых рабочих мест в США вне сельскохозяйственного сектора, которые должны быть обнародованы в пятницу. На рынке труда уже укрепилась негативная тенденция, и последующий спад спроса на труд станет серьезным подтверждением идеи о том, что потребительские расходы потянут американскую экономику к рецессивности.


Дмитрий Полин ProFinance.Ru - Forex News / Новости Форекс