Доллар восстановился в понедельник вследствие технической коррекции, несмотря на охраняющиеся опасения продолжения процессов диверсификации валютных резервов центральными банками. Напомним, такие опасения привели к тому, что в пятницу курс евро достиг одной из важных границ своего шестимесячного диапазона - $ 1.29. Тема диверсификации вновь получила актуальность после того, как глава Народного банка Китая заявил о том, что Пекин планирует провести диверсификацию своих валютных резервов, оцениваемых в $1 триллион. По его словам, КНР планирует перевести свои резервы в различные валюты и инвестиционные проекты, в том числе и на развивающихся рынках. По мнению дилеров, любая диверсификация резервов может привести к росту иены и других валют. В последние несколько недель центробанки России, Швейцарии и Объединенных арабских эмиратов уже проявили интерес к покупке йены и даже перевели часть своих резервов в японскую валюту. "Известия о том, что Китай, обладающий самыми большими валютными запасами в мире, собирается их диверсифицировать, могут оказать поддержку иене", - сказал Юитиро Харада, трейдер из Mizuho Corporate Bank в интервью Reuters. Японские инвесторы уже изменили долю в своих активах с американской валюты в пользу британского фунта, евро и австралийского и новозеландского долларов, считает Митсури Сахара из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.

Однако в понедельник на первый план снова вышли цены на нефть, который явились поводом для начала технической коррекции, а предварительные сигналы мы получили еще в пятницу, когда по ряду валютных пар были сформированы фигуры разворота, в частности, на краткосрочном графике евро/доллара в пятницу был образован медвежий шип. За последние две сессии нефть потеряла в цене почти два доллара, снизившись сегодня до отметки в $ 58.25. Основным медвежьим драйвером для сырьевого рынка являются опасения замедления американской экономики, поскольку этот процесс может ускориться и переключиться на мировую экономику. "Без преувеличения можно сказать,.. что высокие цены на нефть могут буквально разрушить экономику", - сказал сегодня министр энергетики США Сэм Бодман на конференции в Middle East Institute. Он не пояснил, правда, являются ли текущие цены слишком высокими. Высокие цены "могут ограничить развитие, подавляя рост бизнеса и, что более существенно, мешая улучшению благосостояния многих людей в мире", - сказал Бодман. Поскольку в Северном полушарии начинается зимний период, то в ближайшее время рынок нефти будет чутко реагировать на данные по запасам печного топлива в США, тогда как данные по запасам бензина могут игнорироваться.

Фунт стерлингов также снизился к доллару, но пока нашел поддержку в области психологического уровня $1.90. Дилеры в американских банках говорят о том, что ниже уровня $1.90 расположена серьезная поддержка - около $1.8975. Аналитики отмечают, что снижением фунта рынок отреагировал на данные по ценам производителей в Великобритании в октябре 2006 года. Индекс цен производителей в Великобритании снизился в октябре 2006 года на 0.2 процента по сравнению с сентябрем и вырос на 1.7 процента по сравнению с октябрем 2005 года, сообщил Офис национальной статистики. Аналитики прогнозировали, что цены в октябре не изменятся в месячном исчислении и вырастут на 1.9 процента - в годовом. Основной причиной снижения цен в октябре стало падение стоимости нефти и топлива. Нефть подешевела в Великобритании в октябре на 5.8%. Цены на импорт, за исключением нефти, снизились за три месяца, окончившихся в октябре, на 0.1%. Йена подешевела в реакции на комментарии одного из лидеров правящей японской Либерально-демократической партии, выступившего против повышения процентных ставок Банка Японии. Сиота Накагава сказал, что выступает против ужесточения денежно-кредитной политики, а период дефляции в стране еще не завершен. Японские экономисты Goldman Sachs прогнозируют, что японская экономика вырастет в третьем квартале на 1.8 процента, а в четвертом квартале - на 2 %. Тем не менее, они считают, что вероятность декабрьского повышения процентной ставки "почти нулевая", несмотря на жесткие комментарии представителей центрального банка. Goldman Sachs отмечает три риска в ближайшей перспективе: замедление роста базовой инфляции из-за снижения цен на нефть, сокращение капиталовложений и прекращение роста денежной массы. Банк прогнозирует повышение ключевой ставки Банка Японии на 50 базисных пунктов в следующем году (один раз в январе-марте, а затем в октябре-декабре). Если говорить о евро, то некоторые рассматривают его как наиболее предпочтительный объект для инвестиций на этой неделе. Опасения по поводу инфляции в США уменьшаются, что оказывает давление на доллар, говорит Хидеки Хаяси из Shinko Securities, отмечая, что доходность облигаций США снижается, ралли на фондовом рынке замедляется, а публикуемые на этой неделе данные об оптовых и розничных ценах, скорее всего, укрепят ожидания. При этом иена получает очень незначительную поддержку со стороны ожиданий повышения ставки Банка Японии к марту. "Из-за всего этого евро сохраняет повышательный настрой, поскольку это единственная из трех основных валют, где повышение ставки состоится наверняка". Хаяси также отмечает приток средств в евробонды, поскольку это тоже способствует росту евро к доллару.

Дмитрий Полин ProFinance.Ru - Forex News / Новости Форекс