Курс евро на торгах в понедельник обновил рекордный минимум по отношению к йене. По отношению к доллару японская валюта упала к 2.5-недельному минимуму, поскольку вышедшие на прошлой неделе невразумительные статистические данные негативно повлияли на ожидания повышения ставки Банком Японии в декабре. Что касается доллара, то, несмотря на пятничные неупорядоченные торги, и сегодня валюта оставалась волатильной. В пятницу многие спекулянты были выбиты из колеи и понесли серьезные убытки вследствие довольно резких колебаний обменных курсов, а сегодня они спешили вернуться в прежние позиции. К вечеру доллар потерял уровни, к которым поднялся сегодня утром благодаря превысившим прогнозы данным о занятости в США. Как считают экономисты, пятничная статистика немного развеяла опасения рынка по поводу того, что Федеральная резервная система сократит процентные ставку в начале следующего года. В Японии ожидания повышения процентной ставки в декабре поддерживаются пока только жесткими заявлениями представителей Центробанка, тогда как статистика оказывает только разочаровывающий эффект. "Игроки фиксируют прибыль после роста иены, последовавшего вслед за усилением мнения о повышении ставки Банком Японии уже 19 декабря, и это может оказывать давление на иену в настоящий момент", - считает Фром из Dresdner Kleinwort. В эту пятницу участники рынка будут с нетерпением ждать публикации квартального обзора Банка Японии "Танкан", который может пролить свет на возможность повышения ставки в декабре. "Если обзор tankan разочарует, им будет трудно пойти на это в текущем году. До обзора я буду продолжать продавать иены. Я думаю, что в ближайшие несколько дней евро вырастет к иене", - сказал Мартин МакМэон из Credit Suisse в интервью Reuters.

Вечером давление на доллар возросло, поскольку спекулянты стали восстанавливать позиции на продажу. Во-первых, у них появились свободные средства после того как рынок выпустил пар, во-вторых, негативное влияние на доллар оказала информация Банка международных расчетов (BIS) о том, что страны-экспортеры нефти диверсифицируют свои резервы, продавая американскую валюту. Согласно отчету, страны ОПЕК сократили свои долларовые депозиты на $5.3 миллиарда и, в то же время, увеличили депозиты в евро на $2.8 миллиарда, а в йене - на $3.8 миллиарда. Россия увеличила свои долларовые депозиты на $5.0 млрд., а депозиты в евро - на $16 млрд. Размер стабилизационного фонда РФ по данным на 1 декабря составил 2 190 миллиарда рублей ($83.2 миллиарда), при этом 45% этих средств размещено в долларах, 45% - в евро, а 10% - фунтах стерлингов. "Динамика валютных резервов играет против доллара. Американская валюта недавно упала до двадцатимесячного минимума по отношению к евро и четырнадцатилетнего минимума по отношению к фунту стерлингов", - говорится в отчете BIS. Другие страны также продолжают продавать резервные доллары. Так, Катар сократили свои долларовые накопления на $ 2.4 миллиарда. Иран конвертировал $ 4 миллиарда долларов на другие валюты. Далее доллар получил еще одну неприятность в виде высказываний бывшего главы ФРС Алана Гринспена во время видео-конференции с представителями бизнеса из Тель-Авива. Гринспен отметил, что ожидает еще "нескольких лет" ослабления доллара, добавив, что "неблагоразумно держать все в одной валюте". Гринспен не вправе был давать такие комментарии, когда находился на своем посту, поэтому сейчас его слова стали будто откровение. Политику валютного курса в США определяет министерство финансов. Будь то высказывание официального лица минфина или ФРС, доллар рухнул бы в одно мгновение.

В то же время, мы не ждем сильных колебаний рынка до завтрашнего заседания Федеральной резервной системы США, где центральны банк, согласно общим ожиданиям, сохранит процентные ставки на текущем уровне, однако в сопроводительном заявлении может сохранить приверженность текущей жесткой денежно-кредитной политике на фоне значительного роста занятости, с одной стороны, и увеличения расходов на оплату труда, с другой, считают некоторые специалисты. Противоречивые данные, опубликованные в течение месяца, минувшего со времени последнего заседания ФРС, в целом подтвердили прогноз центробанка об умеренном замедлении американской экономики, поскольку ослабление рынка недвижимости и производственного сектора пока не отразилось на секторе услуг и не докатилось до рынка труда. Опубликованные в пятницу данные превысили прогнозы аналитиков, поскольку число новых рабочих мест, исключая сельское хозяйство, созданных в ноябре 2006 года, составило 132.000 при прогнозе в 100.000. При этом, занятость в секторе услуг выросла на 172.000 человек, тогда как сокращение числа рабочих мест в строительстве составило 29.000 человек, в производственном секторе - 15.000. "Глава ФРС Бен Бернанке должно быть очень обрадовался, увидев эти цифры, на фоне недавних его заявлений о том, что падение рынка недвижимости и автомобильного сектора практически не отразилось на развитие экономики в целом", - цитирует Reuters слова бывшего управляющего ФРС Лайла Гремли. "Это полностью подтверждает оптимизм Бернанке, что экономике не угрожает опасность спада", - сказал Гремли, который считает, что следующем шагом ФРС будет повышение ставки. Однако многие инвесторы все равно прогнозируют прежде всего из-за замедления рынка жилья и автомобильного сектора понижение ставок в Америке в начале следующего года, хотя эти настроения немного ослабли выхода сильной статистики в пятницу, поскольку фьючерсы на ставку ФРС в четверг показывали 50 процентную вероятность сокращения ставки до 5.0 процента к концу первого квартала, но в пятницу после данных по рынку труда показывали уже 30 процентов такой вероятности. Если исходить из мнения о том, что ФРС, как и в процессе ужесточения монетарной политики, займет позицию на ясное информирование рынков о своих будущих действиях, то она бы скорректировала свою оценку рисков экономического роста и инфляции, которые были повышены в октябре, и заменила её более сбалансированным прогнозом, говорят эксперты. Однако мало кто считает, что завтра центробанк пойдет на это, прежде всего вследствие смешанного характера данных минувшего периода. "Учитывая все данные, что вышли с конца октября, показавшие признаки продолжающегося замедления экономики и по-прежнему высокой инфляции,.. если бы мне пришлось делать заявление, я бы сказал: изменений не будет", - сказал главный экономист из Bank of America Майки Леви. Почасовая оплата труда в ноябре выросла на 0.2 процента после роста на 0.4 процента месяцем ранее, согласно пятничной статистики. Несмотря на замедление темпов в месячном исчислении, годовой рост стал рекордным с марта 2001 года - 4.1 процента. Это должно вызывать опасения у ФРС в части эффекта на конечную инфляцию потребительских цен, поскольку расходы на оплату труда у компаний увеличиваются, тогда как производительность труда сильно замедлилась в своем росте: за третий квартал она выросла всего на 0.2 процента. Да и рост ВВП США был пересмотрен до 2.2 процента с 1.6 %. "Для того, чтобы ФРС начала сокращать ставки, необходимо, чтобы замедление рынка жилья и производственного сектора привело к снижению сектора услуг", - считает бывший экономист ФРС Дин Маки, являющийся в настоящее время является главным экономистом Barclays Capital. Дмитрий Полин ProFinance.Ru - Forex News / Новости Форекс