14:02  AlexGrig: 13:53 joker постой. неа, дельта 1 значит, базис изменился на 1 доллар и опцион на 1. я по акциям в смысле. скажем пример моих любимых QQQQ.
бумага на рынке 30, два колла 20 и 10
стой щас терминал запущу, гляну все котировки вчерашнего закрытия и параметры контрактов. а то запутуюсь.

14:02  AlexGrig: дельта 1 - 100%, дельта как вероятность.

14:02  дядя КЭБ: жду пробоя треугольника по СП вниз...золото ростет...доллар доживает последние недели укрепления

14:04  joker: 14:01 AlexGrig Тю Саня..Что то не то)..дельта 50% и равность 1 п. опциона 1п. базисного актива)..так..а если дельта меньше 20 и больше 80 многие ДЦ не открывают позы)..

Фунт не пробил 50 фибу и Европейская фонда скатывается по чутку вниз..

14:04  uralt: 13:59 lardan: стимула уверх пока не наблюдаю. по технике имею в виду.

14:05  дядя КЭБ: ..меня больше счас интересует следующее....скажем иы отскачили от верхней границы коридора по бивалютной карзине...и ежу понятно что то бабло которое ссудило правительство банкам ушло на фондовый наш....ток если СП рухнет то кудысь наши банки денуться...удар по рублю чоль ?

14:05  AlexGrig: т.е. когда я продаю макс вне денег, там дельта очень мала, что как раз и отражает вероятность того, что покупатель получит прибыль в день эксп. а мы на разных сторонах баррикад, т.е. вероЯТность что я не отдам премию назад стремится к 90-100%.

14:05  AlexGrig: 14:04 joker нет

14:06  AlexGrig: What Does Delta Mean?
The ratio comparing the change in the price of the underlying asset to the corresponding change in the price of a derivative. Sometimes referred to as the "hedge ratio". Investopedia explains Delta
For example, with respect to call options, a delta of 0.7 means that for every $1 the underlying stock increases, the call option will increase by $0.70.

Put option deltas, on the other hand, will be negative, because as the underlying security increases, the value of the option will decrease. So a put option with a delta of -0.7 will decrease by $0.70 for every $1 the underlying increases in price.

As an in-the-money call option nears expiration, it will approach a delta of 1.00, and as an in-the-money put option nears expiration, it will approach a delta of -1.00.

14:07  AlexGrig: :)))

14:07  дядя КЭБ: точнее бабло которое ссудило правительство банкам сначало ушло на валютный ринок что подогнало курс к верхней границе коридора...счас отошли от границы и перекинулись в фондовый...а если СП пробьет так называемый треугольник...

14:07  Дельта59:
14:00 дядя КЭБ
задница однако заднице рознь...

14:08  дядя КЭБ: 14:07 Дельта59....считаш ?...

14:08  uralt: 14:02 дядя КЭБ повторный тест с закреплением?

14:09  AlexGrig: а вот еще

Одна из наиболее важных характеристик — Дельта (Delta) опциона, характеризующая скорость изменения цены опциона в зависимости от колебаний базового актива. Физический смысл дельты — это скорость изменения опционной премии при ценовом сдвиге в базовом активе. Говоря простым языком, дельта показывает, на какое количество пунктов изменится премия опциона при отклонении цены базового актива на 1 пункт. Выражают ее в долях или в процентах. Безусловно, дельта базового актива равна «1» для длинной позиции и « — 1» для короткой, либо «100» или « — 100» процентов. В отношении фондовых опционов принято трактовать дельту как величину, соответствующую одной акции, потому что по американскому стандарту каждый опцион на акцию соответствует 100 акциям. В связи с этим, говоря о дельте, могут подразумевать под этим процент, не упоминая его.


Дельта может трактоваться как вероятность, определяющая возможность отклонения цены базового актива ниже или выше цены исполнения опциона. Дельта принимает разные значения для опционов пут и колл: Дельта опциона колл > 0, Дельта опциона пут < 0.


Между дельтой опциона колл и дельтой опциона пут существует прямая связь, которая описывается формулой: Дельта опциона пут = Дельта опциона колл — 1.


Это правило постоянно соблюдается, и отклонения от него незначительны. В противном случае возникают арбитражные возможности, использование которых устраняет аномалию.
Основные свойства дельты:

Уменьшается для более отдаленных серий опционных контрактов, находящихся «в деньгах», и растет для опционов «вне денег».
Уменьшается с удалением от текущей цены актива для опционов «вне денег» и растет для опционов «в деньгах».
Со временем уменьшается, что приводит к эффекту «стягивания» спрэдов.

14:10  дядя КЭБ: uralt: 14:02..по бивалютной корзине ?

14:11  joker: 14:06 AlexGrig: Да Саня..Когда дельта 70 и тик 10 баксов стоимость пункта опциона будет где то 65 долларов.. когда дельта 30 то стоимость пункта 35 баксов..когда дельта 50 то 1 к одному что пункт опциона что фьючерс- спот)..ладно не будем спорить..просто посмотри)..

14:13  joker: 14:09 AlexGrig: Саня- Дельта влияет на премию опциона.. к примеру если на Колл дельта 100, то на Пут будет 0))..если за один опцион берут 100% премии, то другой нахаляву отдают?))

14:13  uralt: 14:10 дядя КЭБ: я про сп500

14:14  AlexGrig: вот, есть контракты:

смотри.
QQQQ close price 30,86

март 09
колл 10 - дельта = 1,0000
колл 20 дельта = 0,9790
т.е. равны по сути.
но только при имз. кукуку на доллар один опцион изменится на 1, что даст нам 5% от его цены я про 10 колл,
а по 20 коллу получим, 0,979/10,67= 9% от его цены.
Это как рычаг, усиление на фх.

14:14  дядя КЭБ: uralt: 14:10.....я вааще думаю падение фондовых индексоф где-т должно закончиться в конце 2010 в начале 2011...ну эт имхо

14:15  AlexGrig: 14:13 joker дельта - это СКОРОСТЬ изменения цены срочного контракта в зависимости от изменения базиса . например у фьючерса дельта = 1.

14:16  AlexGrig: 4:13 joker нет :) у пута будет "-100". то же самое но со знаком МИНУС, потомучто это пут.

14:18  joker: 14:14 AlexGrig: Может быть мы про разные опционы говорим)..я имел веду опционы на валюты - внебиржевые..Я торгую у меня паритет- равносилие между опционами составляют 50%и и это 1 к 1)..Канесно Интерактив -сила)..и тут напрямую с бирж контракты идут..

14:19  AlexGrig: "Когда дельта 70 и тик 10 баксов стоимость пункта опциона будет где то 65 долларов.. когда дельта 30 то стоимость пункта 35 баксов..когда дельта 50 то 1 "

ты противоречишь сам себе.
70 - изм. 70 долл.
30 - 35
а 50 - даст 1.
где логика, Андрюх? :)

14:20  AlexGrig: 14:18 joker да, я просто про ваниль класс. говорю

насчет интерактива - спорно, например у меня по фх там только сме контракты, внебирж как у тебя нету :(
это меня часто расстраивает

14:23  joker: 14:16 AlexGrig: У меня к примеру сейчас Кабель торгуется с дельтой:
Покупка пута -48,42%
Продажа пута +48,66
Покупка колла +51,09
Продажа колла -51,09
Гдето так..и чтоб прохеджировать позицию при Дельте 40% при тику в 10 баксов... нужно хеджировать 10/20%= 8 баксов..при дельте 50/40=20%))

14:25  дядя КЭБ: ...лан покедоф...мот навещу еще...

14:26  news_robot: Господа, в разделе Валютный рынок появился новый комментарий

14:26  uralt: 14:14 дядя КЭБ: судя по сп500, цикл 6 лет последний был, следующий наверно не быстрее будет. так что года мало будет наверно.

14:27  AlexGrig: 14:23 joker: не понимаю :(
покупка пута и -48% понятно, а почему продажа +48???
дельта же не зависит от того в какую сторону ты идешь.

колл +51 тоже понятно. а почему при продаже - 51

наверное я уже торможу просто.
да и не вижу же как у тебя там в терминале. может там что иное имеется ввиду... вот :)