"Кризис - довольно странный способ отпраздновать юбилей", - с иронией сказал главный экономист Европейского банка реконструкции и развития Эрик Берглоф. Однако страны, которые два десятилетия назад отказались от коммунизма, сейчас находятся именно в таком состоянии. Неужели капитализм оказался таким же неэффективным? Если отвечать одним словом, то нет. В целом с переходной экономикой все в порядке, просто некоторые страны, где она существует, переживают кризис. То же самое можно сказать и в отношении капитализма: это капиталистические страны переживают трудности, а не весь капитализм. Однако, без реформ не обойтись. Огромное преимущество либеральной демократии и рыночной экономики заключается в их способности меняться и адаптироваться. Они продемонстрировали эти качества ранее. И должны сделать это еще раз сейчас.

Для людей, которые родились вскоре после окончания Второй мировой войны, "холодная война" была решающей интеллектуальной и политической проблемой на протяжении всей жизни. С крушением коммунизма завершилась ужасная эпоха политического милленарианизма и заблуждений в отношении пользы плановой экономики. Победила свобода демократии и процветание, предлагаемые рынками. Но тем, что коммунизм закончился не взрывом, а всхлипом, мы во многом обязаны Михаилу Горбачеву. В 2009 г. появилась возможность трезво взглянуть на прошлое. Год назад капитализм быстро несся в гору. Ценой огромных усилий странам удалось вернуть его с небес на землю. Согласно мнению, изложенному Пьерджорджо Алессандри и Эндрю Хэлдейном из Банка Англии в своей недавней работе, в денежном выражении вмешательство банков составило $14 000 млрд. Это уже государственный капитализм.

Что же означает этот кризис для стран, которые избавились от социализма два десятилетия назад? И чем он грозит всему миру? Первых ждет значительное снижение уровня производительности. Согласно ЕБРР, снижение валового внутреннего продукта для стран с переходной экономикой в среднем составит 6.2%. Данные сильно колеблются: от 18.4% в Литве, 16.0% в Латвии, 14.0% в Украине и 13.2% в Эстонии до 7.8% в Словении, 6.5% в Венгрии, 6.0% в Словакии и 4.3% в Чешской Республике. Согласно прогнозам, экономика Польши даже вырастет на 1.3%. В целом, как отмечает ЕБРР, "степень снижения производства соответствует докризисному буму кредитования и уровню внешнего долга". Когда лопается пузырь, это весьма болезненно. Эти спады реальны и вызывают опасения. Но их необходимо рассматриваться в нужном контексте.

Во-первых, во многих странах с переходной экономикой произошло существенное увеличение уровня производства после по большей части неизбежного спада после распада Советского Союза. Польша шла впереди всех. В общем, успеха добились именно те страны, которые пошли на наиболее серьезные реформы.

Во-вторых, как это ни странно, страны с переходной экономикой практически не отклонялись с пути реформ. По данным ЕБРР, "государственные перемены с начала 2008 г. либо не изменили отношение к реформам, либо пошли на пользу реформистским партиям". Это вполне соответствует тому, что происходит сейчас в развивающемся мире. На лицо отсутствие надежной альтернативной экономической модели. Популистский авантюризм тоже казался малопривлекательным.

Сейчас, по мере восстановления мировой экономики, становится очевидно, что последствия распада Советской империи, а именно интеграция большинства европейских стран и распространение свободы вплоть до российских границ (хоть и не за их пределы), до сих пор ощутимы. В то же время кризис преподнес важные уроки. Понять их помог философ Карл Поппер. Он проводил грань между "точечной социальной инженерией", предназначенной для устранения отдельных дефектов, и "утопической социальной инженерией", призванной в корне изменить общество. Стремление к этой цели на практике "только привело к торжеству на насилия над разумом". Реформатор должен выявить причину болезни, прежде чем приступать к ее лечению. В случае последнего кризиса проблема кроется не столько в рыночной системе в целом, сколько в изъянах мировой финансовой и валютной систем. От некоторых из них никак не избавиться. По своей сути будущее носит неопределенный характер. Не исключены серьезные ошибки. Там, где преобладающие парадигмы сопряжены с крупным риском, коррекция всегда болезненна. А если риск подразумевает активное использование кредитов в балансах финансового сектора, коррекция, скорее всего, означает крах посреднических структур и экономики. Как показывает опыт, если не удастся предотвратить коллапс, последствия могут быть катастрофическими.

К счастью, правительства и центральные банки усвоили уроки 30-х гг. и разумно решили предотвратить крах финансовой системы или экономики. Это яркий пример "точечной социальной инженерии". Аналогичным образом были приняты меры для спасения пострадавших стран Центральной и Восточной Европы. Размер финансовой помощи со стороны Международного валютного фонда и Европейского союза составил 4-6% от ВВП (или больше) для четырех европейских стран, которые приняли программы МВФ. Схожий прагматизм требуется и сейчас для завершения выхода из кризиса. Для этого необходимо существенное изменение баланса мирового спроса. Также требуются дальнейшие реформы. Для стран с переходной экономикой необходимость отказа от финансовой интеграции находится под вопросом, кроме того, он обернется высокими затратами. Вместо этого основная цель реформы должна заключаться в том, чтобы уменьшить уязвимость экономики перед лицом шоков и замедлить чрезмерный рост кредитования в будущем.

Кардинальные перемены в финансовой и валютной системах должны быть проведены и на мировом уровне. Говоря простым языком, банковская система загнала налогоплательщика в угол. Этому нужно положить конец одним из двух способов: либо отдать отрасль на волю рынка, либо подвергнуть ее жесткому регулированию со стороны государства. Опять же, сдерживание огромных кредитных пузырей должно стать неотъемлемой частью новых регулятивных и денежно-кредитных политик. И, наконец, зависимость мировой денежно-кредитной системы от валюты погрязшей в долгах сверхдержавы не только нежелательна, но и не допустима. Юбилей - хороший момент для подведения итогов. Крушение советского коммунизма - это знаменательное событие. И оно остается им до сих пор, несмотря на все ошибки и разочарования последних лет. Однако сегодняшний кризис говорит о том, что капиталистической эйфории пришел конец. Однако он не умрет, как коммунизм. Главное отличие либеральной демократии - умение учиться и адаптироваться. Это стало понятно еще в 30-х гг. Теперь надо усвоить уроки начала третьего тысячелетия.

Мартин Вулф

По материалам The Financial Times Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс