После многолетней высокой корреляции, пути долларового Индекса РТС и нефти сорта Brent разошлись в конце марта 2011 года. С начала текущего года данная тенденция еще больше усилилась по целому ряду причин:

- выход на первый план структурных проблем российской экономики;
- рост премии за политический риск;
- сопутствующее данным явлениям усиление оттока капитала из страны и
- девальвация рубля.

Исходя из текущего положения вещей, можно предположить 3 варианта «справедливой» оценки данных инструментов:

- РТС должен стоить 2000;
- Brent должен стоить $80;
- истина где-то посередине.

Помня о том, как долго сохранялся спред в $10-20+ между Brent и WTI, мы все же рискнем рекомендовать следующую арбитражную стратегию: покупка РТС по 1305 с одновременной продажей октябрьского фьючерса на Brent по $115.77. Учитывая большой размер потенциальной прибыли, стоп по данной стратегии тоже должен быть довольно большим, но ровно настолько, насколько позволяет здравый смысл. Сыроваткин Олег Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex