Пятница является ярким примером того, что может произойти, и что часто случается в периоды неликвидного рынка в конец года, когда доллар/иена достигает новых пятилетних максимумов выше Y105, а доходность 10-летних облигаций США поднимается на новый максимум более чем за два с лишним года выше 3,0%. Кроме того, американская нефть поднялась выше $100 за баррель впервые с октября, а американские акции установили новые исторические максимумы – очередной день подряд. Произошедшие движения были больше связаны с улучшением аппетита к риску в связи с проясняющейся картиной в политике ФРС и репозиционированием в связи с окончанием года, чем с чем то еще. Бывалые игроки рынка знают, что волатильный конец года часто означает волатильное начало нового торгового года. Поэтому, если у них есть что-то на уме, они скорее предпочтут подождать до середине января 2014 года, прежде чем войдут в рынок сейчас. 

Пятница стала для трейдеров удовольствием в том плане, что не было недостатка в движениях, позволяющих заработать деньги. В США 10-летние облигации закрылись вокруг 3,0025 %, достигнув ранее максимума 3,019 %, самого высокого уровня с июля 2011 года. Доллар/иена, отслеживая динамику доходности трежерис, преодолел психологический и опционный барьер Y105, установив новый пятилетний максимум Y105.19 и закрывшись вокруг Y105.18. Евро/иена, закрывшись на отметке Y144.52, ранее двигаясь в тандеме с доллар/иеной, установил новый пятилетний максимума Y145.69, после чего отступил под волной фиксации прибыли. 

В других валютах, изначально благодаря спросу на евро/иену, далее - в сочетании с комментариями считающегося "ястребом" члена совета управляющих Европейского центрального банка Йенса Вейдмана (заявил, что низкая инфляция "не может давать повод для произвольного смягчения денежно-кредитной  политики, в соответствии данными Reuters), зарождался фундамент для выстрела евро. Пара взлетела к новому двухлетнему максимуму вблизи $1.3893 перед открытием рынка в США. На американской сессии пара поддалась настроениям фиксации прибыли и попала под сильный прессинг продаж евро-медведей, стремящихся войти в короткую позицию на таких высоких уровнях. Евро упал сначала ниже $1.3800, а затем - ниже $1.3750, а потом и вовсе протестировал минимумы вокруг $1.3732, прежде чем остановился возле чуть более высоких уровней к закрытию. Евро закрылся на отметке $1.3740 пятницу, по сравнению с ночным минимумом $1.3688. Увидеть евро на максимуме $1.3893, на 4,5% выше минимума $1.3296, наблюдавшегося 7 ноября, в день, когда ЕЦБ снизил процентные ставки, было несколько неожиданно.

На рынке сырьевых товаров, легкая нефть (Light Sweet Crude) на нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) с поставкой в феврале выросла на $0.77 до $100.32 за баррель; диапазон разброса цен в пятницу оставил от $99.37 до $100.75 (новый 2,5-месячный максимум). До этого контракт закрывался последний раз выше $100 18 октября ($ 100.81). Администрация по энергетической информации заявила в пятницу, что запасы сырой нефти снизились до 367 600 000 за неделю, завершившуюся 20 декабря, запасы бензина и дистиллятов, в том числе дизельное топливо и мазут, также упали на фоне роста спроса на топливо; нефтеперерабатывающие заводы работали при наивысшей за пять месяцев степени загруженности производственных мощностей.

Западно-техасская нефть (WTI) в реакции на эти новости достигла уровня $100.50. С точки зрения ключевых технических уровней, West Texas Intermediate торгуется выше своей 200-дневной скользящей средней ($98.96 в настоящее время) в последние сессии. В  пятницу ближайший контракт пробил вверх $99.59 -  38.2 % коррекции по Фибоначчи от снижения со $112.24 (28.08) до $91.77 (27.11) и в пятницу преодолел психологический уровень $100. Следующий уровень сопротивления проходит на $102 (50 % Фибоначчи  восстановления движения августа/ноября), а прорыв пика 21 октября на $100.95 станет предвестником последующего роста.

Спотовое золото закрылось в пятницу около $ 1214.30/унция, проведя день в диапазоне от $1207.29 до $1219.28. Драгоценный металл достиг локального дна около $1187/$1188 на прошлой неделе и был готов пробить минимум 2013 года возле $1180.50 (установлен 28 июня), как многие ожидали. Но с тех пор, золото развило небольшой коррекционный успех, однако ценам нужно вернуться выше уровня пробоя 19 декабря чуть ниже $1227, чтобы возродить восходящий импульс.

Фондовые индексы США закрылись слегка на отрицательной территории. DJIA закрылся падением на 1 пункт на 16,478.41, индекс Nasdaq Composite снизился на 11 пунктов до 4156,594,  S&P500 снизился на 1 пункт к 1841,40.  DJIA и S&P 500 ранее достигли новых исторических максимумов на 16,529.01 и 1844,89 соответственно, а Nasdaq Composite установил новый 13-летний максимум на 4175,363. К закрытию рост DJIA составил 25,7%, Nasdaq Composite  - 37,7 %, а S&P500 - 29,1% к началу года.

С точки зрения склонности к риску, индекс финансового стресса ФРБ Кливленда (CFSI), опубликованного около 3:00 по-полудни по восточному времени, составил -1,925385384 по состоянию на 26 декабря. Последнее значение помещает CFSI в разряд "низкого стресса", когда индекса падает ниже  -0,623. Данные в четверг стали минимальными в истории CFSI (отслеживается с 25 сентября 1991 года). Все это контрастирует с "обычным стрессом", когда есть уровни порядка  -0,355408417, которые мы видели 8 октября в разгар волнений по поводу приостановки работы правительства США и опасений за лимит государственного долга. CFSI оценивает 16 показателей на шести основных видах финансовых рынков (кредит, акции, обмен валюты, денежный рынок, недвижимость и секьюритизация). Чем выше значение в сторону положительного числа, тем больше неприятие риска, и наоборот. ФРБ Кливленда подчеркнул, что значение  указывается не в процентах, а в "Z- баллах" или стандартных отклонениях. Различные классы (от первого до четвертого класса, в зависимости от уровня стресса) показывают динамику и калибровку, хотя движения показателя очень медленные.

Забегая вперед, несмотря на то что участники рынка по прежнему будут заняты в основном перепозиционированием, на следующей неделе рынок взглянет на нескольких ключевых релизов данных в США:  данные из Чикаго и потребительское доверие Conference Board) в декабре (вторник), еженедельные заявки по безработице, декабрьский ISM Manufacturing (четверг)  - особенно важные цифры. В Китае CFLP Manufacturing PMI и финальный Manufacturing PMI от HSBC должны выйти 2 января, в еврозоне  окончательное Manufacturing PMI от Markit/HSBC выйдут также 2 января. Участники рынка наверняка захотят послушать, что им скажет Федеральная резервная система в лице своего председателя Бена Бернанке в следующую пятницу. Он будет говорить о "меняющийся Федеральной резервной системе: прошлое, настоящее, будущее" в 2:30 по-полудни по восточному времени. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex