Хрустальный шар рынка осталась мутным после выхода в пятницу релиза по занятости в США вне сельскохозяйственного сектора, который соответствовал ожиданиям, показав рост новых рабочих мест на 192 000, хотя немного и не дотянул до цифр, о которых шли разговоры – больше 200 000. Однако пересмотр данных за прошлый период добавил 37 000 рабочих мест, а уровень безработицы остался устойчив: 6,7%, а не 6,6%, как ожидалось, но это потому, что уровень участия населения в составе совокупной рабочей силы вырос до 63,2% с 63,0 %. Доходность казначейских облигаций США отступила от прежних максимумов в ответ на вышедшие данные, а американские акции выросли на открытии, причем Dow Jones Industrial Average и S&P 500 достигли новых исторических максимумов 16,631.63 и 1,897.28 соответственно. Но после этого настроения участников рынка резко изменились на негативные, и фондовые рынки США существенно снизились к закрытию во главе с Nasdaq Composite, который потерял 2,0% с лишним. Доходность казначейских облигаций США упала еще ниже под влиянием динамики доходности немецких облигаций, которые реагировали на статью в немецкой газете Frankfurter Allgemeine Zeitung о том, что Европейский центральный банк смоделировал влияние на инфляцию в странах еврозоны покупки активов банком на E1 триллион в течение одного года. Это эквивалентно примерно E80 миллиардам в месяц, отмечается в статье. На текущих уровнях евро вокруг $1.3700 это будет эквивалентно $109,6 миллиардам, что больше чем $85 миллиардов в месяц, реализуемых ФРС на пике программы количественного смягчения № 3. Надеждам на то, что более лучшие, чем ожидалось, данные по рынку труда США приведут к росту доходности американских облигаций и рынка акций США, сбыться было не суждено. Это означает, что облигации, сырьевые товары и большинство пар FX будут, скорее всего, оставаться в прежних диапазонах до выхода апрельских данных по рынку труда 2 мая, говорят трейдеры.

Десятилетние казначейские облигации США закончили неделю вокруг 2,73% , по сравнению с 2,801 % ранее (2,806 % в четверг и 2,808 % в среду) и 2,61 %, которые наблюдались 14 марта. Напомним, доходность 10-летних долговых бумаг США достигала максимума вокруг 3,03% 31 декабря и была немного выше 3,0% 3 января в преддверии декабрьского отчета по занятости, но впоследствии сильно снизилась из-за спроса на активы-убежища в январе, когда грянул кризис на рынке валют развивающихся стран. С точки зрения склонности к риску, индекс волатильности VIX на CBOE закрылся на 13,92 , в середине дневного диапазона от 12,60 до 14,55, отойдя от уровней вокруг 20. Максимум VIX в этом году был отмечен 3 февраля на уровне 21,48, во время пика на развивающихся рынках (Турция, Южная Африка и т.д.), но индекс быстро упал после того, как испуг сошел на нет, достигнув дна на 13,44 14 февраля. В середине марта показатель увидел новый всплеск вверх (перед референдумом в Крыму); тогда, 14 марта, VIX поднимался до 18,22. С тех пор VIX оставался в нисходящем тренде. В пятницу уровень закрытия VIX был самым низким с 22 января. На  фондовых рынках, убытки Nasdaq оказали давление на Dow Jones и S&P 500 в пятницу. Индекс Nasdaq Composite закрылся с потерей 110 пунктов или 2,60 % на 4,127.726, возглавляемый падением таких тяжеловесов как Facebook, Google и Microsoft. В противоположность этому, DJIA закрылся снижением на 160 пунктов, или 0,96%, до 16,412.71, а S&P 500 упал на 24 пункта или 1,25% на 1,865.09. Вскоре после открытия (вслед за выпуском NFP) DJIA обновил абсолютный рекорд, достигнув уровня 16,631.63, S&P 500 обновил свой  рекордный максимум на уровне 1,897.28.

В товарах, ослабление доллара в целом послужило в качестве основы, от которой отталкивались котировки сырья в пятницу, когда цены на сырую нефть показали скромный прирост. Майские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX выросли на $0.85 до $101.14 за баррель после торгов в диапазоне $100.28 до $101.63. В прошлом месяце ближайший контракт торговался от $97.37 (17 марта) до $105.22 (3 марта) и в апреле  добился небольших успехов в плане роста. Нефть марки WTI вернулась выше своего 200-дневного скользящего среднего значения (на Y100.52 в настоящее время) и надеется остаться на пути к повторному тестированию пика 28 марта $102,24. Нефть Brent на ICE выросла на $0.57 до $106.72 за баррель после торгов в диапазоне $106.10 до $107.04. Золото осталось твердым в пятницу, несмотря на смешанный тон доллара, если  смотреть на американскую валюту через призму валют G- 10 и валют развивающихся стран. Наличное золото закрылось около $1303.25/унция (диапазон: от $1284,27 до $1306,84), вернувшись выше своего 200-дневного скользящего среднего значения, которое в настоящее время проходит на $1297,73. Закрытие выше этого важного уровня, если будет сопровождаться движением выше 55 -дневного скользящего среднего значения, которое в настоящее время находится около $1305, предполагает возможности для дальнейшего роста. Тем не менее, участники рынка захотят увидеть движение выше $1322 (38,2% восстановления Фибоначчи от снижения с середины марта от $1392,33 до $1277,79 1 апреля располагаются около $1321,50), прежде чем возьмут на карандаш движении обратно к максимумам 2014 вблизи $1392,33, достигнутым 17 марта (на следующий день после референдума в Крыму).

В валютах, евро закрылся на $1.3702 в пятницу, у нижней границы диапазона этой недели от $1.3673 (пятница) до $1.3820 (среда). Пара оказалась под давлением падения доходности немецких облигаций (Bund), но позже нашла поддержку в падающей доходности американских облигаций. Поддержка для евро была замечена на $1.3640-45, где находятся минимумы 27 февраля, в то время как начальное сопротивление должно быть найдено около $1.3724, где приходит 55 -дневное скользящее среднее значение, говорят трейдеры. Доллар/иена закрылся на отметке Y103.25, в середине диапазона этой недели от Y102.77 (понедельник) до Y104.13 (пятница), после того, как пара ощутила вчера давление со стороны продаж евро/иены. Евро/иена закрылся на Y141.47, у нижней стороны диапазона этой недели от Y141.32 (понедельник) до Y143.48 (среда). Банк Японии проводит совещание 7 и 8 апреля и, как ожидается, оставит политику без изменений. Центральный банк будет пристально следить за предстоящими данными с целью выявления любых признаков экономического замедления из-за повышения  налога на потребление 1 апреля.  Квартальное исследование Банком Японии потребительского доверия, опубликованное в среду, показало, что диффузионный индекс потребительских настроений, показывающий оценку текущих условий, вырос на 2.8 пункта до -6,4 пункта в марте после падения на 0,9 пункта до - 9,2 пункта в декабре. Это по сравнению с -8,3 в сентябре, -4,8 в июне, -22,6 марте 2013 и -50,6 в декабре 2012 года. Все больше респондентов прогнозируют, что их доходы будут расти в течение следующих 12 месяцев благодаря улучшению условий на рынке труда на фоне скромного экономического восстановления. Около 40 % опрошенных заявили, что они увеличили покупку бытовой техники, предметов первой необходимости, автомобилей и прочего в связи с повышением 1 апреля налога с продаж. Почти 70 % потребителей отметили, что они сократят расходы в течение некоторого времени из-за более высокой налоговой ставки.

На следующей неделе, в США рынок будет смотреть на минутки FOMC, заседавшего 18-19 марта, для понимания будущей политики ФРС, а также выпуском предварительного значения индекса потребительских настроений Мичиганского университета. В еврозоне мы будем следить за вступлениями различных представителей ЕЦБ в надежде получить разъяснение по поводу якобы проведенного моделирования воздействия гипотетического количественного смягчения на инфляцию. Китай также останется в центре внимания: 10 апреля будут опубликованы мартовские торговые данные и, возможно, в тот же день - данные по валютным резервам. ИПЦ планируется к публикации на 11 апреля. Ранее, в пятницу, Народный банк Китая зафиксировал курс юаня по отношению к доллару на уровне CNY6.1557, что является минимумом юаня с 18 сентября 2013. USD/CNY (материковый курс юаня) закрылся в пятницу на CNY6.2123. Курс USD/CNH (оффшорный юань) котировался по CNH6.2121 в пятницу вечером, достигая ранее максимума на CNY6.2217 – самого высокого уровня с марта 2013 года. Рынки Китая будут закрыты в понедельник на праздники и откроются во вторник. На этой неделе стратеги CIBC World Markets отметили, что замедление роста китайской экономики привело к снижению интереса иностранных инвесторов к китайской валюте. "На фоне сильного роста курса доллара США по отношению к валютам стран - основных торговых партнеров Китая будет снижаться давление на НБК  что касается фиксирования курса USD/CNY", -  отметили они.  Экономисты RBC Capital Market анализируют опубликованные в понедельник данные МВФ (IMF COFER), которые показали, что резервы центральных банков мира достигли нового исторического максимума в $11,7 триллиона в 4 квартале. Полвина прироста в $203 миллиарда пришлась на Китай, структура валютных резервов которого является государственной тайной.  В 2013 году китайские резервы прирастали в среднем на 3,7%. Китай, как ожидается, выпустит данные за первый квартал 2014 15 апреля. "Размер резервов даст некоторое понимание о том, как трудно НБК пришлось в "борьбе" с рынком,  когда он попытался подтолкнуть USD/CNY вверх", - сказали стратеги. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex