Новая волна фиксации прибыли в Nasdaq Composite наряду с движениями российских войск вдоль границы Украины пошатнули риск-настроения в четверг, заставляя игроков рынка закрывать рискованные позиции и искать защиты в инструментах с низким риском и доходностью. Спрос на казначейские облигации США, вызванный распродажей акций или просто поиском убежища, привел к снижению их доходности и доллара, при этом доллар/иена упал к минимумам трех с половиной недель вблизи Y101.33, а евро достиг такого же максимума в районе $1.3899. Евро закрылся на отметке $1.3888, по сравнению со вчерашним минимумом $1.3834. Стоп-лоссы изначально ожидаются на четком прорыве выше $1.3900. Очевидный прорыв выше максимума 19 марта $1.3934 нацелит пару на возвращение к максимумам 2014 вблизи $1.3967, которые наблюдались 13 марта. Доллар/иена стоил Y101.50 в четверг вечером, по сравнению с прежним максимумом дня Y102.14. Начальная поддержка для пары была замечена на Y101.20/30, где расположены прежние минимумы с марта, но более важной поддержкой является область Y100.75/80 (200 –дневное скользящее среднее значение на Y100.81 и минимумы 3-4-5 февраль на Y100.75/80). Доллар/иена и, в какой-то степени, евро и другие валюты черпали свой тонус в снижении доходности облигаций США. 

Доходность десятилетних бумаг закрывались на 2,6475 %, по сравнению с более ранним минимумом 2,619 % и по сравнению с 2,801 %, максимумом вслед за отчетом по занятости в прошлую пятницу (также 2,806 % 3 апрель и 2,808 % 2 апреля) и по сравнению с 2.61% 14 марта. Напомним, доходность 10-летних долговых бумаг США достигала максимума вокруг 3,03% 31 декабря и была немного выше 3,0% 3 января в преддверии декабрьского отчета по занятости, но впоследствии сильно снизилась из-за спроса на активы-убежища в январе, когда грянул кризис на рынке валют развивающихся стран. Макнейл Карри, руководитель отдела теханализа мировых рынков в BOA Merrill Lynch, отметил, что доходность десятилетних бумаг "приближаются к ключевому уровню сопротивления на 2,629 % / 2,608 %", применительно к ценам облигаций. BOAML остается медведем по отношению к 10-летним облигациям в настоящее время, пока удерживается ключевая поддержка для доходности (сопротивление для цены). "Прорыв вниз скажет, что мы не правы, подвергая риску тестирования минимум октября 2013 и многолетнюю стержневую зону между 2,469 % / 2,399 %", - сказал Карри.

В акциях, дальнейшая фиксация прибыли и чистка позиций довлели над Nasdaq Composite и другими индексами. Аналитики Barclays отмечают, что с 31 декабря 2012 по 28 февраля 2014 акции биотехнологического сектора выросли на 91,4 %, акции интернет-компаний – на 89,7%. Такой рост сделал цены компаний слишком высокими; их акции нуждаются в коррекции, считают аналитики банка. Индекс Nasdaq Composite закрылся падением на 130 пунктов, или 3,10%, до  4,054.106, индекс Dow Jones Industrial Average закрылся с потерей 267 пунктов, или 1,62%, на 16,170.22, а S&P 500 лишился 39 пунктов, или 2,09%, оказавшись на 1,833.08 к закрытию. DJIA и S&P 500 достигли исторических максимумов в пятницу на 16,631.63 и 1897,28. Индекс Nasdaq Composite закрылся ниже минимума понедельника 4,052.140 и  остановился перед 3,968.189, минимумом 5 февраля (закрылся на 4,011.552 в тот день). При закрытии в четверг индекс был на 2,9 % ниже к уровням начала года.

На других рынках, ослабление доллара оказало смешанное влияние на сырьевые товары. Золото выиграло от ослабления доллара и усиления напряженности в отношениях Россия/Украина. Спот-золото закрылось около $1317.75/унция после торгов в диапазоне $1310,86 / $1324,61. Драгоценный металл поднялся выше максимумов  25 / 26 марта в районе $1316 / $1318 и закрылся выше этой области, что предполагает потенциал дальнейшего роста к максимумам 24 марта вблизи $1335 и 21 марта вблизи $1342,55, которые рассматриваются как ближайшие препятствия. Золото достигло 6- месячного максимума $1392,33 17 марта на следующий день после референдума в Крыму. Майские  фьючерсы на NYMEX на light sweet crude oilснизились на $0.20 до $103.40 за баррель после торгов в диапазоне от $103.10 до $ 103.81. В прошлом месяце ближайший контракт торговался от $97.37 (17 марта) до $105.22 (максимум 3 марта и 2014), а в апреле добился небольших успехов  в росте. Нефть WTI остается значительно выше своего 200-дневного скользящего среднего  значения (на Y100.67 настоящее время) второй день, хотя закрывалась ниже этого ориентира в понедельник. Смесь Brent на ICE упала в цене на $0.52 до $107.46 за баррель  после торгов в диапазоне от $107.26 до $107.92.

Индекс волатильности на CBOE держится на 15.89, вверху диапазона от 13.81 до 16.38. Несмотря на потери Nasdaq Composite и спрос на казначейские облигации США, VIX вырос пока незначительно и остается в пределах нормального страха, ниже 20 пунктов. В 2014 году VIX торгуется от 11.81 (15 января - день, который ознаменовался солидными отчетами о прибыли за 4 квартал, вышла положительная Бежевая книга) до 21.48 (3 февраля - день кульминационного падения на развивающихся рынках, когда 10-летние казначейские облигации закрылись с доходностью вокруг 2.575 %, самой низкой с 31 октября; доллар/иена закрылся вокруг Y100.78, а евро – на $1.3525). Совсем недавно VIX торговался в диапазоне от 12.60 (4 апреля) до 16.20 (8 апреля). 

Заглядывая вперед, в пятницу рынок продолжает ждать данные по китайским резервам. Общие золотовалютные резервы составили $3 820 миллиардов в конце 2013 года, и аналитики ждут гораздо более скромное увеличение по сравнению с ростом на $508 миллиардов в 4 квартале и даже более скромное по сравнению с приростом в $166 миллиардов, который мы видели в 3 квартале. В США данные включают предварительное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета (средний прогноз: 81,0 по сравнению с 80,0 в прошлом отчете). На следующей неделе выйдут данные (розничные продажи, индекс потребительских цен, производственные мощности, промышленное производство, индекс активности ФРБ Филадельфии), которые считается ключевыми для краткосрочного направлении доходности облигаций США. Встреча G20 также будет в рамках внимания рынка. Встреча G20 началась в четверг и продолжится в пятницу в Вашингтоне, а в субботу состоится открытие весенней сессии МВФ. Закрытие и пресс-брифинг G20 запланированы днем в пятницу, ​​ министр финансов США Джек Лью планирует провести брифинг позже вечером. Ситуация вокруг России -Украины, как ожидается, может  быть темой дискуссий G20. Организация Североатлантического договора (НАТО) ранее в четверг опубликовала спутниковые снимки (сделанные в марте и апреле), которые подтвердили сообщения средств массовой информации о том, что Российские войска в большом количестве дислоцированы на границе с Украиной.  "НАТО оценивает, что российская армия имеет в непосредственной близости от границы с Украиной воинский контингент приблизительно от 35 000 до 40 000 человек, что российские официальные лица неоднократно отрицали", - сказал чиновники НАТО.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex