Члены организации ссорятся друг с другом, но уходить никто не хочет

Министр нефтяной отрасли  Венесуэлы Хуан Пабло Перез Альфонсо ушел в отставку в 1963 году, обвинив Организацию стран-экспортеров нефти, в ту пору разрываемую внутренними противоречиями и соперничеством, в неспособности обеспечить его стране какие бы то ни было преимущества. Спустя полвека ОПЕК по-прежнему раздроблена, а Венесуэла все так же расстроена, на этот раз нежеланием ведущего производителя - Саудовской Аравии - спасти цены от падения к минимальным уровням за последние шесть лет, которые затягивают ослабленную экономику Венесуэлы глубже в пропасть кризиса. В частности, 10 сентября министр нефтяной отрасли Венесуэлы Эулохио дель Пино в твиттере озвучил свой призыв к странам ОПЕК и не только "собраться и обсудить справедливые цены, минимальные цены, необходимые для обеспечения стабильности", а также "для того, чтобы преодолеть разногласия". Президент Венесуэлы Николя Мадуро 16 сентября отметил, что он работает над организацией саммита стран-экспортеров нефти. еще один член ОПЕК - Алжир - поддерживает инициативу Венесуэлы относительно саммита, как, впрочем, и стремление Мадуро к формированию более высоких цен. 

Однако планам Мадуро не суждено реализоваться, если Саудовская Аравия не перестанет наводнять рынок нефтью. Пока ничто не указывает на готовность королевства отказаться от своей стратегии, нацеленной на сохранение и расширение своей доли на рынке. "ОПЕК сейчас никому не нужна", - утверждает бывший премьер министр Алжира Ахмед Бенбитур. "Сейчас идет битва за долю на рынке, а не за цены, в этой ситуации Алжир никак не выигрывает от участия в организации". Жалобы и недовольство Венесуэлы и Алжира заставляют задуматься о том, почему некоторые страны ОПЕК не выходят из организации, раз уж там всем заправляет Саудовская Аравия, которая игнорирует призывы поднять цены. Ни Венесуэла, ни Алжир не делают никаких шагов по направлению к выходу. Группу не только никто не покидает, наоборот, Индонезия возвращается в ее состав, увеличивая тем самым количество стран-участниц до тринадцати. По словам Джейми Вебстера, аналитика нефтяного рынка из IHS, недовольные не уходят, потому что по-прежнему надеются на то, что в будущем смогут получить преимущества, когда решение о стимулировании цен и сокращении объемов добычи все-таки будет принято. "Гораздо проще поддерживать ОПЕК на плаву, чем прикрыть ее, поскольку она остается главным каналом коммуникации для правительств тех стран, финансовое благосостояние которых зависит от нефтяных доходов".

Из 1,7 трлн баррелей нефти, которые можно добыть по всему миру, 1,2 трлн, или 70 процентов, контролируется странами ОПЕК. Венесуэле и Саудовской Аравии принадлежат 18 и 16 процентов соответственно; Ирану и Ираку - по девять процентов. Эти четыре страны плюс Кувейт образуют костяк ОПЕК. "Посмотрите на прогноз по нефти на ближайшие 10, 20, 30 лет. Предполагается, что страны ОПЕК будут обеспечивать прирост предложения необходимый для удовлетворения спроса", - отмечает бывший генеральный секретарь Кувейта Аднан Шибаб-Элдин. "Если бы картели не существовало, ее пришлось бы создать: в будущем она будет нужнее, чем сейчас или когда бы то ни было в прошлом" для координации объемов добычи и обеспечения мировых рынков. 

В основе конкуренции всегда лежало ценообразование, при этом Алжир, Иран, Ирак, Ливия и Венесуэла выступали за увеличение, придерживаясь гораздо более агрессивного подхода, чем Саудовская Аравия и ее соседи - Кувейт, Катар и Объединенные Арабские Эмираты. "Венесуэла в рамках ОПЕК стремится к ограничению добычи и росту цен, поскольку страна не может привлечь инвестиции для развития отрасли" и наращивания объемов производства, - отмечает Карлос Росси, глава консалтинговой компании EnergyNomics. Арабы из Персидского залива охотнее соглашаются на низкие цены, чтобы поддерживать зависимость потребителей от дешевой энергии и, таким образом, продлять Нефтяной век. В частности, Саудовская Аравия согласна с низкими ценами, которые поддерживают рост мировой экономики и дают ей гораздо больше власти и преимуществ, чем подразумевает реальное состояние ее экономики. По словам Эда Морса управляющего директора из Citigroup, экономика Саудовской Аравии по масштабам примерно равна экономике Иллинойса. Но при этом, будучи ключевым производителем нефти, страна сидит за одним столом с Китаем, Европой, Японией и США.

Вместо того, чтобы снижать объемы добычи и поддерживать рост цен, как предлагают Алжир и Венсуэла, министр нефтяной отрасли Саудовской Аравии Али аль-Наими в ноябре 2014 года уговорил страны-участницы Организации не уступать долю рынка конкурентам, включая производителей сланцевой нефти в США. Цены на нефть рухнули и не поднимаются выше отметки пятьдесят долларов за баррель - это в два раза меньше, чем год назад. "ОПЕК хочет свежим взглядом оценить структурные изменения, произошедшие в нефтяной отрасти с появлением на рынке американской сланцевой нефти и других производителей, которые при высоких ценах способны наращивать объемы добычи в условиях снижающегося спроса", - отметил Шихаб Элдин.

Россия и Мексика отвергли попытки Алжира и Венесуэлы вовлеч страны, не входящие в ОПЕК в предприятие, нацеленное на поддержание роста цен. Мексика заявила о том, что стремится восстановить производительность своего крупнейшего месторождения. А Россия утврерждает, что не может регулировать производство столь же быстро и легко, как это делают страны Персидского залива, из-за суровых зим сложных геологических факторов и сибирского месторождения."Нельзя скорректировать объемы добычи на российских скважинах, просто перекрыв вентиль", - поясняет Сергей Клубков, аналитик по геологоразведке и добыче в Vygon Consulting. Международное энергетическое агентство считает, что Саудовская Аравия выигрывает битву за долю на рынке, вытесняя производителей с более высокими операционными затратами - например, производителей сланцевой нефти в США. Согласно прогнозам, объемы добычи в странах, не входящих в ОПЕК сократятся максимально за последние два десятка лет, поскольку компании выводят из эксплуатации буровые установки и скважины, которые не приносят прибыль при цене на нефть 50 долларов за баррель. В отчете агентства говорится о том, что в следующем году добыча за пределами ОПЕК сократится на 500 тыс. баррелей в день до 57,7 млн.

Но это слабое утешение для тех стран ОПЕК, которым срочно нужны деньги. В следующем году на рынок хлынут новые потоки нефти из Ирана - как только будет снят запрет на экспорт в соответствии с июльским соглашением, достигнутым с США и другими западными странами об ограничении ядерной программы. В этом случае, по оценкам Goldman Sachs, цены на нефть могут упасть до 20 долларов за баррель. Саудовская Аравия добывает около 10,5 млн баррелей в день - это исторический максимум, при этом у королевства еще есть свободные мощности и возможность нарастить добычу еще примерно на 1 млн баррелей. Другие страны ОПЕК производят меньше нефти, поскольку многие компании сворачивают проекты из-за неблагоприятной конъюнктуры или политической и социальной нестабильности. Венесуэла добывает 2,5 млн баррелей в день по сравнению с пиковым значением 3,7 млн баррелей в 1970 году. Алжир и Нигерия испытывают аналогичные трудности.

Эти три страны плюс Ирак и Ливия - наиболее уязвимы в случае политических беспорядков: дешевая нефть ведет к падению их валютных курсов и снижает их способность реализовывать программы социальных субсидий. Венесуэла уже на пороге кризиса на фоне протестов и дефицита базовых продуктов и товаров. Между тем в декабре в стране должны состояться парламентские выборы, - отмечают аналитики Кристофер Луни и Хельма Крофт из Royal Bank of Canada в своем отчете о "хрупкой пятерке" ОПЕК. По словам Карины Нейссл из университета Вены, страны ОПЕК как дети, которые ссорятся, но не могут обойтись друг без друга. "Они знают, что им лучше договориться и сохранить долгосрочные общие интересы; возвращаются даже те, кто когда-то вышел из состава Организации".

В 2009 году Индонезия добровольно приостановила свое членство в ОПЕК, поскольку объем добычи в стране упал настолько, что она была вынуждена импортировать нефть. Однако страна по-прежнему добывает черное золото для внутренних нужд. Планируется, что она официально вернется в состав ОПЕК 4 декабря и станет первым государством, не являющимся чистым экспортером. Будучи единственным членом ОПЕК в Восточной Азии, Индонезия сможет упрочить позиции Организации в регионе, где спрос на нефть сейчас сильнее всего. По крайней мере, на это рассчитывает министр энергетики Индонезии Судриман Саид. Индонезия, как и потребитель, и производитель нефти, поможет ОПЕК объединить обе заинтересованные группы.

"Преимущества членства в ОПЕК перевешивают недостатки", - отмечает Хасан Кабазард, генеральный директор Kuwait Catalyst  и бывший глава отдела исследований в ОПЕК. "Возможно, мотивация Индонезии заключается в возможности получить доступ к наиболее актуальной аналитике и результатам рыночных исследований". "Не думаю, что ОПЕК на грани развала", - поясняет Файяд Аль-Нима, заместитель министра нефтяной отрасли в Ираке. Почему не уходит Венесуэла? Потому что тут вопрос стоит так: либо ты в ОПЕК и миришься с неудобствами, или ты уходишь и остаешься сам по себе. 

Вывод: Саудовская Аравия успешно навязывает свою волю остальным странам ОПЕК, благодаря своей возможности наводнять рынок дешевой нефтью.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам агентства Bloomberg Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex