Российские банки опасаются роста ставок, поэтому, спеша разместить облигации, могут установить новый рекорд июля.

Альфа-банк собирает сегодня заявки на облигации на 5 млрд рублей, а Московский кредитный банк размещает субординированные бумаги на такую же сумму. Сбербанк в пятницу 20 июля предложит бонды индикативного объема на сумму от 15 млрд рублей спустя две недели после продажи выпуска на 50 млрд.

«У банков есть потребность в ликвидности для финансирования роста кредитного портфеля, особенно у Альфы и Сбербанка, — цитирует Bloomberg аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина. — Конъюнктура сейчас такова, что перспектива ставок на второе полугодие складывается неоднозначно. Есть риск роста ставок. Это стимулирует выход эмитентов на первичный рынок».

Снижение доходности на рублевом рынке приостановилось на фоне ястребиных высказываний Банка России, ожиданий роста ставок в мире и неопределенности в отношении геополитических рисков.

Сбербанк планирует удлинить срок бондов до четырех с половиной лет, установив купон не выше 7.5%. Две недели назад он разместил трехлетние бумаги со ставкой 7.6%, в то время как рекордный минимум в марте составлял 6.9%. По словам Монастыршина, предложение будет интересно частным инвесторам: ставка по бондам выше, чем по вкладам.

«Для НПФ и банков тоже хорошая возможность добавить в портфель качественные бумаги с высокой доходностью», — написал он по электронной почте.

Альфа-банк снизил ориентир купона по бондам до 7.8–8% с 7.9–8.1%. По словам аналитика Уралсиб Ольги Стериной, первоначальный ориентир соответствовал премии к кривой ОФЗ в 65–85 базисных пунктов против 80 базисных пунктов при размещении банка в марте. По ее словам, участвовать в сделке стоит ближе к верхней границе заявленного диапазона.

Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс.
Подпишитесь на ProFinance.ru в Яндекс-Новостях