Рубль открылся гэпом вниз на Московской бирже в понедельник, отреагировав на очередную волну ухода от риска в мире после публикации слабой внешнеторговой статистики Китая; скорое возвращение на рынок Центробанка с валютными интервенциями против нацвалюты также играет негативную роль. Но падение может быть сдержано продажей валютной выручки экспортерами по валютному курсу, превышающему официальный курс ЦБ на понедельник. К 11:31 мск рубль теряет 0.38% в паре с долларом расчетами «завтра», дешевея до 67.13. Пара доллар/рубль расчетами «сегодня» торгуется примерно копейкой ниже, вблизи 67.12, при этом официальный курс ЦБ на понедельник — 66.92, и такая разница играет на руку экспортным компаниям для продажи выручки. Пара евро/рубль расчетами «завтра» сейчас вблизи уровня 77.99, и здесь рубль также теряет также 0.38%.
Китайские данные
Динамика рубля аналогична утреннему поведению большинства сырьевых и развивающихся валют. Они отреагировали на цифры торгового баланса Поднебесной. Экспорт КНР сократился в декабре на 4.4%, самыми сильными темпами за два года. Без полноценного доступа к американскому рынку после начала торговой войны экономика Китая начала тормозить еще быстрее. Снижение импорта составило 7.6%. Эксперты ожидали роста обоих показателей. Положительное сальдо во внешней торговле в прошлом месяце достигло $57.06 млрд.
Всего в 2018 году объем внешней торговли Китая достиг рекордной за всю историю отметки в $4.62 трлн. Китайский экспорт вырос за год на 9.9% в долларовом выражении, в то время как рост импорта составил 15.8%. Положительное сальдо КНР в китайско-американской торговле выросло по итогам 2018 года до $323.32 млрд с $275.8 млрд в 2017 году.
В реакции на указанные данные упали цены на нефть. Марка Brent теряет в цене почти полтора процента и оценивается в $59.70.
Американские санкции
Есть и другие внешние факторы, касающиеся исключительно рубля. Лидер демократов в Сенате намерен инициировать голосование против снятия санкций с Русала и En+. Чак Шумер сказал в субботу, что вскоре попытается инициировать голосование о резолюции, выражающей несогласие с решением администрации президента США Дональда Трампа снять санкции c трех российских компаний, связанных с миллиардером Олегом Дерипаской. Об этом сообщает агентство Reuters.
«Я пришел к выводу, что предложение министерства финансов несовершенно и недостаточно ограничивает контроль Олега Дерипаски над этими компаниями и его влияние на них, и Сенат должен принять меры, чтобы заблокировать эти необоснованные попытки администрации Трампа и оставить санкции в силе», — приводит агентство слова Шумера.
На минувшей неделе министр финансов США Стивен Мнучин подчеркнул, что администрация Трампа будет держать компании, связанные с Дерипаской, под жестким контролем, несмотря на решение о снятии санкций.
Интервенции ЦБ против рубля
В России действует бюджетное правило. Оно призвано сгладить долгосрочную волатильность рубля под влиянием колебаний нефтяных цен. Если нефть стоит на рынке дороже $40 за баррель, Минфин конвертирует средства ФНБ в валюту, а если ниже — реконвертирет в рубли. Таким образом, рубль остается более-менее стабильным, продается ли нефть по $120 или же по $30 за баррель. Такая долгосрочная стабильности позволяет сдерживать инфляцию и увеличивать горизонт инвестирования для компаний. ЦБ делал своего рода каникулы с 23 августа, уйдя с валютного рынка и отдавая Минфину валюту напрямую из ЗВР.
Теперь пришло время вернуться, поскольку волатильность рубля угасла. С 15 января регулятор начнет покупку валюты. До 6 февраля ежедневно он будет покупать ее на сумму в 15.6 миллиарда рублей. За неполный месяц может купить около $4 миллиардов. Власти уверяют, что интервенции против рубля не приведут к его ослаблению. Вскоре мы это узнаем.
Мнения экспертов
Антон Старцев из брокерской компании Олма считает, что сегодня возможны попытки закрепления курса выше уровня 67 по паре доллар/рубль. Этому будут способствовать слабые данные по экономике КНР.
Рубль сегодня упадет на фоне предстоящего возобновления Центробанком покупок валюты на рынке, считает Константин Кочергин из банка Восточный. Его видение рейнджа на понедельник: 66.80–67.65 рубля за доллар.
«Несмотря на небольшое снижение доллара на мировом рынке, пара доллар/рубль вновь уйдет выше отметки 67. Кроме общей негативной волны на российскую валюту будет влиять завтрашнее возобновление покупок валюты Банком России в рамках бюджетного правила — это 15.6 млрд руб. в день. Таким образом, „поход“ рубля в район 65.5 вновь откладывается», — считает аналитик Алор Брокер Алексей Антонов.
«На ближайшие дни в качестве базового сценария для пары доллар/рубль рассматриваем диапазон 66–68. С учетом локального ухудшения аппетита к риску на глобальных рынках возрастает вероятность движения к верхней границе диапазона», — считает представитель Промсвязьбанка Михаил Поддубский.
По теме:
Аналитики подсказали, как поступить с рублем
Реакция курса рубля на объявление объема покупок валюты Банком России в январе
Эксперты рассказали о том, что будет с курсом рубля в ближайшие месяцы
