Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) вечером в пятницу опубликует свой первый еженедельный отчет с 21 декабря. Дело в том, что из-за шатдауна Федерального правительства США ведомство не работало, отчеты, соответственно, не публиковались. Потребуется несколько недель, чтобы устранить запаздывание в статистических данных. Трейдерам, деятельность которых зависит от рыночного позиционирования игроков фьючерсных рынков придется торговать в слепую.
Однако эксперты инвестиционного банка Goldman Sachs и Exante Data — разработчика аналитических решений для профессиональных инвесторов, имеют возможность помочь таким трейдерам, поскольку имеют собственные модели оценки рыночного позиционирования.
Так, модель Exante сигнализирует, что с одним из самых значительных сдвигов в рыночных настроениях с момента последней публикации статистики CFTC столкнулась японская иена. Тот отчет Комиссии охватывал период до декабрьского решения по ставкам ФРС (за неделю до 18 декабря) и указывал, что медвежья позиция в иене близка к максимумам 2018 года — короткая сальдированная позиция составляла 102 771 контракт. С тех пор японская валюта выросла на 3%, и модель Exante показывает, что короткая сальдированная позиция практически исчезла, а рыночное позиционирование в иене является близким к нейтральному.
Те же данные CFTC за неделю до 18 декабря показывали, что спекулянты являются быками по доллару — длинная нетто-позиция в размере 279 428 контрактов. Модель Goldman Sachs сигнализирует, что эта позиция практически не изменилась к настоящему моменту. Следовательно, доллар уязвим перед лицом возможного падения, поскольку ситуация изменилась, и игроки могут пожелать сократить лонги в американской валюте. Доллар упал приблизительно на 2% с 18 декабря. При этом сальдированная длинная позиция во фьючерсах сократилась где-то на 10%, утверждают аналитики Goldman.
