Доллар торгуется с повышением против большинства конкурентов по Группе из 10 ведущих валют, но в целом мало что изменилось, если смотреть на индекс доллара - благодаря усилению иены. Короткое покрытие в японской валюте вызвано из-за технического сопротивления и некоторыми опасениями по поводу недавних требований Китая в отношении торговых переговоров. Китай требует, чтобы США отменили свои тарифы, введенные в сентябре, на импорт из КНР примерно на 110 млрд долларов, а также отказались от угроз введения новых тарифов, в качестве условия подписания торговой сделки «первой фазы», согласно источникам, на которые ссылается Bloomberg. Это соответствует предыдущим новостям, но предполагает, что Пекин придерживается более жесткой линии. Неясно, желает ли Трамп отменить эти тарифы, но многие рассчитывают, что он это сделает. По сообщениям, участники переговоров также обсуждают снижение 25-процентного тарифа, наложенного в прошлом году на товары на 250 миллиардов долларов. Взамен Пекин возобновит закупки американской сельскохозяйственной продукции и будет пресекать кражу интеллектуальной собственности.
Это вызвало падение USD/JPY на 0.2% до минимума дня 108.91. EUR/USD немного подрос до 1.1086 после выхода пересмотренных в лучшую сторону европейских индексов PMI за октябрь. Евро остается в узком диапазоне с низкими объемами. Производственные заказы в Германии увеличились в сентябре впервые за три месяца, что говорит о возможном замедлении спада в крупнейшей экономике еврозоны. Спрос вырос на 1.3%, намного превысив оценки роста на 0.1%. Министр финансов Германии Олаф Шольц стремился выйти из тупика в дискуссии о европейской банковской интеграции, сигнализируя, что его страна может отказаться от своей оппозиции по ключевым частям проекта. EUR/NOK прибавляет 0.4% до 10.1959, самого высокого уровня с 1 ноября; крона лидирует по потерям в G-10. EUR/GBP вырос на 0.1% до 0.8605; трейдеры в Лондоне говорят, что сильные предложения на продажу выставлены около 0.8650, в основном они связаны с опционами. Сегодня истекают страйки 0.8640-45 (EU600 млн) и 0.8700 (EU693 млн): DTCC
Спрос на кол-опционы по евро в среднесрочной перспективе остается близким к максимальному значению цикла, хотя в краткосрочном периоде он снижается, что позволяет предположить, что недавняя слабость евро на спотовом рынке является временной. Недельный разворот риска составляет 10 б.п. в пользу колов по евро, при этом максимум в 32 б.п. был отмечен во вторник. Месячные риски снижаются до 16 б.п., а для шести месяцев составляет 6 б.п., самый высокий за месяц. Волатильность по основным валютам остается в целом подавленной, а интерес хедж-фондов в последнее время снизился.
Крупные опционы истекают в среду:
EUR/USD: 1.1025 (EU1.87 млрд), 1,1150 (EU653 млн)
USD/JPY: 108.75 (780 млн долларов), 109.20 (485 млн долларов)
EUR/GBP: 0.8640-45 (600 млн. евро), 0.8700 (693 млн. евро)
USD/CHF: 0.9885 ($2668 млн)
AUD/USD: 0.6825 (2.23 млрд австралийских долларов)
