В одном из самых больших в мире алмазных хранилищ, который находится в обычном офисном центре на пыльной окраине столицы Ботсваны, драгоценные камни просто продолжают накапливаться, потому что их некуда девать.
Продажи в компания De Beers, которая добывает и продает на аукционах большую часть драгоценных камней в этой южноафриканской стране, с февраля практически полностью остановились. Так же, как и у ее российского конкурента Алросы. Теперь, когда введенные из-за коронавируса ограничения, которые заморозили мировую промышленность на несколько месяцев, постепенно снимаются, нераспроданные алмазы превратились в настоящую проблему: как уменьшить запасы камней на миллиарды долларов, не подорвав начинающееся восстановление.
Пандемия разрушает алмазный мир. Ювелирные магазины закрылись, индийские мастера по огранке и полировке вынуждены оставаться дома, и De Beers пришлось отменить мартовскую распродажу, потому что покупатели не смогли приехать, чтобы посмотреть товар.
Как сократить запасы
De Beers и Алроса принимают меры для защиты своего рынка. Горнодобывающие компании отказались снижать цены, вместо этого разрешив покупателям отказаться от контрактов на покупку камней. Они также сократили производство в попытке контролировать уровень запасов. И все же алмазы продолжают скапливаться.
По данным специализированной консалтинговой компании Gemdax, избыточные запасы пяти крупнейших производителей, вероятно, достигли примерно $3.5 млрд. К концу года эта цифра может составить $4.5 млрд, или почти треть годового объема добычи необработанных алмазов.
«Они пытаются ограничить поставки необработанных алмазов, чтобы защитить рынок и стоимость, — отметил партнер Gemdax Аниш Аггарвал. Вопрос в том, как будет происходить сокращение запасов? Смогут ли добывающие компании уменьшить запасы и продолжать защищать рынок?»
После вынужденной отмены мартовского мероприятия De Beers удалось провести распродажу в мае, но компания не объявила о результатах, как это обычно бывает. По некоторым данным, продажа принесла около $35 млн. В прошлом году удалось получить $416 млн.
Следующее большое испытание ждет отрасль в конце этого месяца, когда состоится следующая распродажа De Beers. Компания cделает все возможное, чтобы привлечь клиентов, в том числе разрешит посмотреть на алмазы за пределами Ботсваны. Покупатели также смогут отказаться от товаров, на покупку которых они заключили контракты.
Клиенты De Beers, некоторые из которых были сильно разочарованы некоторыми методами продаж компании в последние годы, приветствуют ее действия.
Тем не менее, тогда как De Beers и Алроса твердо намерены сохранить цены — даже отказываясь от предложений клиентов купить камни на специальных условиях — более мелкие производители алмазов снизили цены.
Мелкие компании, некоторым из которых пришлось бороться за выживание еще до пандемии, предлагают огромные скидки до 25% в таких торговых центрах, как Антверпен. Из-за этого большим компаниям может быть сложнее убедить крупных покупателей сесть за стол переговоров.
Двойной удар
Алмазодобывающие компании столкнулись с «двойным ударом в виде низких цен и резкого снижения объемов продаж в масштабах 2008-09 годов», заявил аналитик Societe Generale Сергей Донской.
Управление поставками в алмазной промышленности сопряжено с проблемами с тех пор, как De Beers утратила монополию. В начале 2000-х годов компания сократила запасы примерно на $5 млрд, но промышленные запасы резко выросли во время мирового финансового кризиса и снова в 2013 году. Каждый раз распродажа запасов приводила к накоплению полированных алмазов, усиливая нагрузку на огранщиков, торговцев и производителей, которые покупали алмазы.
В этот раз все может оказаться еще сложнее. Эти посреднические организации столкнулись с трудностями еще до пандемии, при этом из-за мер по борьбе с вирусом побольше всего пострадала розничная торговля.
В пятницу Алроса заявила, что запасы алмазов в компании могут вырасти до 30 миллионов карат к концу года, примерно до уровня ее годовой добычи, но не назвала стоимость. Компания заявила, что хочет сократить запасы до 15 миллионов карат за три года.
Признаки восстановления
Но появились и некоторые признаки восстановления. Снова открылись китайские ритейлеры, а Индия разрешила возобновить производство в ключевом полировальном центре Сурата, хотя всего на 50% от полной мощности. В главных индийских торговых офисах на месте могут работать 10% сотрудников.
Тем не менее, производители активно покупали в первые два месяца года в ожидании восстановления рынка. Учитывая, что гранильные центры были закрыты в последние два месяца, запасы, как ожидается, сохранятся до июля или августа. Поэтому сейчас нет большой необходимости покупать.
«На данном этапе трудно предположить, какой будет кривая восстановления, — отметил Аггарвал. Чего мы не ожидаем, так это немедленного роста потребительского спроса».
По теме:
Россия хочет снять запрет на добычу «кровавых алмазов» в Африке
