Защитные валюты — доллар и японская иена — понесли потери в четверг после возрождения надежд на то, что некоторое увеличение расходов на стимулирование экономики США улучшит настроения инвесторов, в то время как перспектива отрицательных процентных ставок повлияла на новозеландский доллар.
Банкноты доллара США и японской иены видны на этой иллюстрации, сделанной 2 июня 2017 г. REUTERS / Thomas White
Президент Дональд Трамп и спикер палаты представителей Нэнси Пелоси, похоже, открыты для обсуждения пакета стимулов для авиационной отрасли, несмотря на то, что Трамп прекратил переговоры с демократами о более широком пакете мер.
Инвесторы также ожидают, что администрация Джо Байдена в случае его избрания быстро решит вопрос о трате денег для стимулирования роста.
Подобные ожидания способствовали подъему фондовых рынков и снижению иены, валюты-убежища, до трехнедельного минимума в 106,11. Доллар изо всех сил пытался возместить убытки по отношению к другим основным валютам, за исключением киви.
Курс евро поднялся до 1,1770 доллара. Чувствительный к риску австралийский доллар в среду вырос.
«Возможно, рынок немного успокоился по поводу истории фискального стимулирования (в США)», - сказал валютный аналитик Банка Сингапура Мох Сионг Сим.
«Возможно, мы не получим фискального стимула перед выборами, но если опросы окажутся верными и мы увидим усиление лидерства демократов, мы, вероятно, получим фискальный стимул в конце или в начале следующего года».
В связи с отсутствием новых новостей по теме стимулирования и закрытием китайских рынков объемы торгов в Азии были пониженными, и котировки менялись незначительно.
Новозеландский доллар потерял больше всего среди валют G10, упав на полпроцента после того, как представители центрального банка снова намекнули, что отрицательные процентные ставки не за горами.
Ценообразование на денежном рынке в связи с снижением ставки в апреле 2021 года усилилось после замечаний, и киви упал до трехнедельного минимума по отношению к австралийскому доллару, прежде чем немного уравнять убытки.
В последний час торгов он терял на 0,2% по отношению к доллару до 0,6570 доллара.
«Сегодняшняя риторика РБНЗ показывает нам их точку зрения: регулятор сдвинет официальную денежную ставку на отрицательную территорию. Он не станет ждать, пока станет поздно», - указал в записке клиента экономист BNZ Крейг Эберт, прогнозируя ставки на уровне -0,50% в конце 2021 года против +0,25% в настоящее время.
Спикеры ФРС на радаре рынка
Оживление на фондовых рынках также поддерживалось намеками на еще большее смягчение мер со стороны Федеральной резервной системы США.
Опубликованный в среду протокол сентябрьского заседания показал, что многие участники встречи предполагали, что экономика будет поддерживаться увеличением бюджетных расходов, а некоторые открыты для дальнейших дебатов о пролонгации программы покупки облигаций ФРС.
«Этот нюанс не упоминался на пресс-конференции Пауэлла после встречи и в недавних выступлениях», - заявил в четверг экономист National Australia Bank Тапас Стрикленд.
«В этом ключе стоит отметить, что представитель ФРС (Лоретта) в понедельник заявила, что может поддержать перенос покупок активов на более долгосрочные облигации».
Он также привлек внимание инвесторов к выступлениям членов ФРС Эрика Розенгрена и Рафаэля Бостика в 16.10 по Гринвичу и 18.00 по Гринвичу соответственно, чтобы получить какие-либо дальнейшие намеки на мнение ФРС.
В другом месте дебаты вице-президентов США не повлияли на валютные рынки, но укрепили ожидания инвесторов в отношении политических установок, которых придерживаются администрации Трампа или Байдена.
«Пенс подтвердил свою жесткую позицию в отношении Китая ... тем временем сенатор Харрис сказала, что Трамп проиграл торговую войну с Китаем», - заявил Кен Чунг, главный стратег Mizuho по азиатским валютам.
«Это говорит о том, что победа Байдена должна снизить риск возобновления торговой войны, которая может побудить Народный банк Китая снова допустить снижение курса юаня, чтобы противостоять влиянию тарифов», - сказал он.
Он ожидает, что внутренний юань будет зафиксирован на уровне 6,79 за доллар, когда торговля возобновится после недельного праздника в Китае в пятницу - более или менее стабильно, несмотря на более слабый доллар.
В последний раз юань торговался на уровне 6,7898 на континенте и на уровне 6,7389 в оффшорной торговле.
Стерлинг, на который давят опасения по поводу того, что последние переговоры по Brexit оказались менее обнадеживающими, чем ожидалось, отставал от роста других основных валют по отношению к доллару и оставался стабильным в Азии на уровне 1,2928 доллара.
Глава Банка Англии Эндрю Бейли должен выступить в 07:25 по Гринвичу, и замечания по поводу отрицательных ставок или других соображений политики могут сдвинуть курс валюты.
Том Уэстбрук © 2020 Thomson Reuters
