Приведенный выше график отражает динамику доходности 10-летних трежерис (синим) и 200-дневной скользящей средней (красным)
Доходность 10-летних облигаций Казначейства США впервые за два года уперлась в ключевое сопротивление в виде 200-дневной скользящей средней (см. график выше), пишет главный стратег Morgan Stanley по рынку акций США Майкл Уилсон. Он напоминает, что в последние недели доходность длинных трежерис росла на фоне снижения S&P 500, что бывает довольно редко.
«Появляется все больше свидетельств в пользу правильности нашего прогноза* о сильном росте доходности трежерис», - отмечает эксперт. - «….доходность десятилетних трежерис вот-вот серьезно вырастет и нельзя исключать движения в 100 базисных пунктов. На самом деле, его следует ожидать».
*ProFinance.ru: в начале октября Майкл Уилсон озвучил прогноз о резком росте рыночных ставок, сославшись на параллели с выборами президента США в 2016 году. Тогда доходность 10-летних трежерис выросла на 120 базисных пунктов в течение нескольких недель после голосования (см. график ниже). Схожего развития событий стоит ждать и на этот раз, прогнозирует эксперт.
Приведенный выше график отражает динамику доходности 10-летних трежерис в 2016 году (голубым, правая ценовая шкала) и в 2020 году (синим, левая шкала)
Напомним, что Майкл Уилсон корректно предсказал как сентябрьскую, так и октябрьскую коррекции рынка акций. Эксперт написал, что обвал S&P 500 накануне выборов станет отличной возможностью для покупки.
По теме:
Goldman Sachs спрогнозировал динамику акций и облигаций в случае смешанного результата выборов в США
Самый успешный инвестор этого года ждет обвала рынка облигаций
