График индекса доллара интервалами в 60 минут
Доллар нашел поддержку в четверг из-за ощущения, что Федеральная резервная система медленно, но верно продвигается к обсуждению ужесточения денежно-кредитной политики, в то время как юань достиг трехлетнего максимума, поскольку центральный банк Китая держался в стороне.
Инвесторы широко продавали доллар в последние дни, полагая, что дефицит торгового баланса и текущего счета США будет увеличиваться по мере того, как мир оправится от пандемии. Но простого предложения о сокращении QE достаточно, чтобы сдержать дальнейшие продажи, и после неожиданного скачка потребительских цен в апреле рынки также находятся в напряжении перед выходом данных по пособиям по безработице и ВВП в США в четверг и инфляции в пятницу.
Основные валютные пары в течение азиатской сессии в основном оставались стабильными: евро - около $1,2190, иена и фунт стерлингов очень незначительно снизились, достигнув недельных минимумов.
Укрепление доллара также подрезало крылья киви, и его покупали по 0,7286 доллара после того, как намеки на повышение процентной ставки в 2022 году Резервным банком Новой Зеландии подняли его до 0,7316 доллара в среду. Австралийский доллар упал до 0,7732 доллара.
Юань противостоял это общей тенденции, потому что трейдеры восприняли фиксацию центральным банком дневной средней точки на уровне крепче 6,4 юаня за доллар как признак того, что дальнейший рост может быть допустим властями.
Он извлек выгоду из притока средств на кредитные и фондовые рынки Китая, поскольку обещание правительства бороться с резким ростом цен на сырьевые товары развеяло опасения по поводу роста инфляции. И тот факт, что онлайн обусуждение проблем между высокопоставленными торговыми представителями США и Китая в среду, казалось, прошло без ненависти, также помог, и курс юаня вырос до 6,7399 за доллар на офшорном рынке.
Индекс доллара США сохранил прирост среды и остался стабильным на уровне 90,055. Криптовалюты упали, но не настолько резко, чтобы лишиться коррекционных завоеваний прошлой недели.
«Я не исключаю большего покрытия коротких позиций по доллару США, поскольку инвесторы ожидают сюрпризов роста в данных США сегодня и завтра», - заявили стратеги DBS Bank в Сингапуре в примечании в четверг.
Ждать и смотреть
Последние опасения по поводу инфляции и риска, который она вызывает, были вызваны, когда данные в середине мая показали, что апрельский индекс потребительских цен в США составляет 4,2% в годовом исчислении, что обусловлено низкой базой пандемического года, но все же значительно превышает прогнозы в 3,6%.
Должностные лица ФРС попытались обильно залить костер страхов замечаниями о том, что скачок временный и должно пройти время для широкого восстановления экономики. Но они, и особенно влиятельный вице-председатель Ричард Кларида, также начали публично признавать, по крайней мере, что время для разговоров об изменениях в политике, возможно, приближается.
«Вероятно, с этим связано укрепление доллара, которое мы наблюдаем в настоящий момент», - сказала валютный стратег Commonwealth Bank of Australia Ким Манди по телефону из Сиднея.
«Тот факт, что мы ожидаем увидеть довольно сильный скачок общей инфляции, может лишь укрепить рыночные ожидания, что, возможно, ФРС собирается приступить к сокращению (QE) в конце этого года», - сказала она, добавив, что за пятничным PCE будут внимательно следить.
Экономисты ожидают, что в апреле базовые цены, рассчитанные на основе индекса личных расходов PCE, подскочат на 2,9% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 1,8% месяцем ранее. Трейдеры заявили, что ожидание этих цифр и показателей может ограничить крупные диапазоны в течение лета до тех пор, пока ситуация с инфляцией и перспективы ставок не станут более ясными.
По данным RBC Capital Markets, иена, которая чувствительна к колебаниям ставок в США и начала год падением на фоне скачка доходности, провела май в самом узком диапазоне с декабря 2019 года и, за исключением этого месяца, в самом узком диапазоне за 45 лет.
Напротив, намёки на ясность в отношении сроков повышения ставок в Новой Зеландии привели к тому, что киви приблизился к канадскому доллару и норвежской кроне среди наиболее укрепившихся валют G10.
Том Уэстбрук © 2021 Thomson Reuters
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
