График турецкой лиры к доллару интервалами в 1 неделю
Большинство акций и валют развивающихся рынков упали в понедельник, поскольку возобновившиеся опасения по поводу China Evergrande повлияли на настроения инвесторов, в то время как турецкая лира достигла рекордно низкого уровня, поскольку инфляция оставалась высокой.
Южноафриканский ранд и российский рубль упали примерно на 0,5% каждый, в то время как индекс акций развивающихся рынков MSCI упал на 0,5%.
Доллар США поддерживался спросом на защитные активы, поскольку в сообщениях СМИ говорилось, что проблемный застройщик Китая Evergrande рассматривает возможность продажи активов на 5 миллиардов долларов для финансирования выплаты долга.
Evergrande всячески пытается рефинансировать свои обязательства на сумму 305 миллиардов долларов, но, похоже, ему это не удастся. Поддержка властей пока ограничивается предупреждением на местах, чтобы власти регионов были готовы к дефолту, и вливаниями ликвидности НБК. Опасения по поводу возможного дефолта в сочетании с вялым ростом китайской экономики волнуют рынки с прошлого месяца.
Фондовый индекс Гонконга, в котором котируется Evergrande, упал более чем на 2%. Большинство других азиатских акций и валют также упали.
Курс турецкой лиры упал на 0,2% до 8,8742 по отношению к доллару к 11:53 мск, оставаясь близким к рекордному минимуму в 8,9557, установленному ранее. Данные показали, что в сентябре инфляция потребительских цен в Турции выросла до 19,58%, что стало самым высоким показателем с марта 2019 года.
Хотя это значение оказалось немного ниже ожиданий, оно мало помогло развеять неопределенность в отношении денежно-кредитной политики после того, как центральный банк неожиданно снизил базовую ставку на прошлой неделе. Аналитики сочли сокращение трудно оправданным, учитывая высокую инфляцию и отрицательную доходность в стране.
«Годовые темпы инфляции ... намного выше целевого показателя и не должны служить основанием для снижения процентных ставок. Но в этом нет ничего нового для Турции», - сказал Татха Гхош, аналитик по валютным и развивающимся рынкам Commerzbank. «Центральный банк Турции, похоже, ищет любую соломинку, чтобы удовлетворить требование президента Тайипа Эрдогана о более низких процентных ставках. Мы думаем, что этот эксперимент денежно-кредитной политики плохо кончится в среднесрочной перспективе».
«Последний набор данных предполагает, что CBRT начал преждевременно снижать ставки, поскольку базовый индекс потребительских цен неожиданно вырос», - сказал аналитик InTouch Capital Market Петр Матис.
Перспектива дальнейшего снижения центральным банком процентных ставок, несмотря на постоянно высокую инфляцию, оставляет желать лучшего, поэтому лира уязвима по отношению к доллару. Негативом для лиры также является высокая доходность казначейских облигаций США.
Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган в воскресенье пообещал открыть новые сельскохозяйственные рынки, чтобы помочь обуздать безудержную инфляцию. Акции котирующихся на бирже сетей супермаркетов Турции снизились, при этом акции дисконтных продуктовых сетей BIM и Sok Marketler упали на 0,8% и 1% соответственно.
Старший экономист Capital Economics по развивающимся рынкам Джейсон Тьюви пишет: «Дальнейшее повышение как общей, так и базовой инфляции в прошлом месяце даст пищу для размышлений центральному банку, но мы сомневаемся, что это помешает ему продолжить снижение процентных ставок».
Capital Economics прогнозирует, что центральный банк последует за неожиданным снижением процентной ставки на 100 базисных пунктов в сентябре с аналогичным шагом в этом месяце, снизив ставку недельного репо до 17,00%. По словам Тьюви, учитывая, что инфляция, вероятно, резко упадет в конце года и в начале следующего года, предстоит дальнейшее агрессивное ослабление.
Российский рубль, который был одним из худших за день в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, оказался под давлением падения цен на нефть в преддверии ключевой встречи ОПЕК +, на которой группа примет решение об увеличении поставок.
В Центральной Европе венгерский форинт вырос на 0,3% по отношению к евро и 0,5% по отношению к доллару после того, как центральный банк объявил о новых повышениях процентных ставок в ближайшие месяцы для борьбы с инфляцией.
Форинт и крона Чешской Республики несколько выдержали недавнюю волатильность рынка после того, как их соответствующие центральные банки в этом году начали цикл повышения ставок, чтобы компенсировать рост инфляции.
По материалам Thomson Reuters, Dow Jones Newswires и Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
