График евро/доллара интервалами в 1 день
Доллар вырос в среду на фоне нервозности по поводу того, что ралли цен на энергоносители может спровоцировать рост инфляции и процентных ставок, а также поскольку трейдеры ждали данных по занятости в США, которые помогут понять время ужесточения политики Федеральной резервной системы.
Резервный банк Новой Зеландии впервые за семь лет повысил свою официальную процентную ставку, но его решительно ястребиный тон, казалось, только усилил ожидания того, что ФРС последует его примеру и киви упадет по мере роста доходности в США.
Киви упал на 0,9% до 0,6891 доллара, а австралийский доллар упал на 0,7% до 0,7265 доллара.
Евро обновил минимум с июля 2020 года и закрепился ниже 1,16 доллара. В последний раз его покупали по 1,1567 доллара. Новый 15-месячный минимум составил 1,1552 доллара.
Иена упала до недельного минимума 111,79 за доллар одновременно с ростом доходности казначейских облигаций, что может привлечь инвестиционные потоки из Японии. Она находился в пределах 18-месячного минимума 112,08, который посетила в прошлый четверг.
Доллар получил поддержку, поскольку инвесторы готовятся к тому, что в этом году ФРС начнет сокращать закупки активов и заложит основу для выхода из режима ультранизких процентных ставок эпохи пандемии, то есть задолго до того, как центральные банки в Европе и Японии последуют тому же примеру.
«Дифференциал процентных ставок начинает оказывать большее влияние на валюты, чем в течение прошлого времени», - сказала Ким Манди, аналитик из Commonwealth Bank of Australia в Сиднее, добавив, что эра сверхнизких ставок подошла к концу. «Теперь, когда ФРС начинает готовиться к тейперингу, мы думаем, что можем увидеть рост рыночных котировок на фьючерсы на ставку по федеральным фондам, что поможет поддержать доллар», - добавила она.
Валютный стратег ING G10 Франческо Песоле сказал, что для доллара сформировался своего рода «бычий коктейль»: кривая доходности в США снова стала крутой, а на сентябрьском заседании ФРС был представлен ястребиный набор «точечной диаграммы» (прогноз членов FOMC по ставке по федфондам - прим. ProFinance.ru).
«Добавьте к этому любые сильные данные по занятости, и ожидания рынка могут измениться в сторону прогнозов ФРС о резком трехлетнем цикле ужесточения политики, который начнется в следующем году», - указал Пезоле в утренней записке. «Таким образом, обратите внимание на данные ADP сегодня. Любой сюрприз в отношении консенсус-прогноза в 430 тыс. может поднять краткосрочные ставки в США и доллар».
На фьючерсных рынках котировки на ставку ФРС указывают на то, что повышение ставок начнется примерно в ноябре 2022 года. Однако трейдеры также ожидают, что ставки вырастут выше 1% в течение большей части 2025 года. Это противоречит точечной диаграмме: члены ФРС прогнозируют, что ставки достигнут 1,75% уже в 2024 году.
Доходность долгосрочных облигаций США выросла в среду, а индекс доллара США вырос на 0,1% до 94,082.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые должны быть опубликованы в пятницу, считаются решающими для ФРС по вопросу выбора тональности и указания сроков, особенно если эти цифры сильно впечатляют или разочаровывают. Данные о занятости в частном секторе, иногда ненадежный ориентир, должны быть опубликованы примерно в 12.15 по Гринвичу.
Существенное расхождение фактических цифр с ожиданиями рынка по поводу того, что в сентябре будет добавлено около 428 000 рабочих мест, может ослабить ожидания более широкой пятничной цифры, которая прогнозируется на уровне 473 000.
В центре внимания американской валюты будут ежемесячные данные по занятости в пятницу, которые должны дать некоторое представление о том, будет ли Федеральная резервная система придерживаться курса на сокращение покупок активов в ноябре, сообщает Commerzbank. Поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на сентябрьской пресс-конференции, что показатели занятости за сентябрь должны быть «достаточно хорошими», чтобы можно было начать постепенное сокращение QE, любое падение доллара «будет недолгим и закончиться довольно быстро», - говорит валютный стратег Антье Прэфке.
Доллар как убежище
Беспокойство по поводу того, что повышение цен на энергоносители замедлит рост мировой экономики или приведет к более широкой инфляции, взяло верх, поскольку валюты, привязанные к сырьевым товарам, начали отступать.
Канадский доллар упал с месячного пика, а норвежская крона отступила с трехмесячного пика.
Стерлинг продолжил резкое падение прошлой неделе по отношению к доллару и упал на 0,4% до 1,3570 доллара, оставаясь чуть ниже трехнедельного пика вторника против евро.
В Новой Зеландии повышение ставки на 25 базисных пунктов и знакомый «ястребиный» тон центрального банка мало что сделали для поддержки валюты, несмотря на ожидания дальнейшего повышения в ноябре и феврале.
«Мы находимся на пути к серии повышений ставок, и рынок хорошо осведомлен об этом», - сказал Джейсон Вонг, старший рыночный стратег-аналитик BNZ в Веллингтоне.
По его словам, для киви это означает, что «все зависит от доллара США».
«На самом деле это касается ФРС, но в глобальном масштабе то, что мы наблюдаем в Китае, и энергетический кризис, который мы наблюдаем в Европе, - все это усугубляет ситуацию, и все это заставляет рынки нервничать, что усиливает поддержку доллара».
По материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
