В четверг доллар достиг самой высокой отметки по отношению к евро за 16 месяцев, после того как рост инфляции потребительских цен в США до тридцатилетнего максимума подогрел ставки на ужесточение монетарной политики ФРС. После резкого падения единая валюта опустилась ниже $1.1400, что является самым слабым показателем с июля 2020 года. На момент написания статьи евро/доллар скорректировался до $1.1445
Фунт также достиг минимального уровня по отношению к доллару с декабря 2020 года, несмотря на официальные данные, показывающие, что британская экономика выросла на 0.6%, что выше ожиданий, по сравнению с предыдущим месяцем.
Как показали опубликованные в среду данные, в октябре потребительские цены подскочили в США на 6.2 % по сравнению с прошлым годом, превысив ожидания экономистов и спровоцировав крупнейшую распродажу краткосрочного государственного долга в США со времен обвала на мировом рынке в марте 2020 года. Рынок казначейских облигаций был закрыт в четверг в связи с государственным праздником.
«На фоне сохраняющейся высокой инфляции рыночные ожидания по поводу первого повышения ставки в США [с текущих рекордных минимумов] сместились с 2023 года на середину следующего года», — отметил Мобин Тахир, директор по исследованиям в компании-поставщике биржевых фондов WisdomTree.
Центральные банки не спешат
После заседания по монетарной политике на прошлой неделе Джей Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, пообещал проявлять «терпение» при повышении процентных ставок. ФРС также считает высокую инфляцию «временным» явлением, вызванным дисбалансом спроса и предложения и открытием экономики после локдаунов в 2020 году.
В записке для клиентов стратег Standard Chartered Стив Энгландер написал, что данные по индексу потребительских цен «выглядят устрашающе». Собственный показатель «базовой» инфляции Standard Chartered в США, который исключает продукты питания и энергоносители, а также изменения цен на такие чувствительные к пандемии товары, как подержанные автомобили, отели и авиабилеты, с сентября по октябрь вырос на 0.45%.
В то же время президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила в конце прошлого месяца, что нынешние высокие темпы инфляции в еврозоне опустятся ниже целевого показателя в 2% к 2023 году.
«В целом, считается, что ЕЦБ будет дольше сохранять мягкую позицию», — отметила Татьяна Грейл Кастро, глава отдела публичных рынков в инвестиционной компании Muzinich & Co.
Изабель Шнабель, член правления ЕЦБ, также заявила в начале этой недели, что ЦБ еврозоны может сохранять основную ставку по депозитам ниже нуля до тех пор, пока не завершит программу покупки облигаций для борьбы с кризисом.
Акции Уолл-стрит не сильно изменились, а базовый индекс S&P 500 прервал двухдневную полосу неудач, прибавив менее 0.1%.
Высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite восстановился на 0.5 % после падения на 1.7 % в среду.
Благодаря высоким доходам и обнадеживающим экономическим данным фондовые рынки достигли рекордных высот в последние недели, при этом и они остаются вблизи максимумов, несмотря на недавний откат.
Многие инвесторы считают, что акции в меньшей степени подвержены инфляционным опасениям, чем долговые бумаги с фиксированным доходом. По данным исследовательской компании DataTrek, в период высокой инфляции с 1972 по 1980 год прибыль компаний S&P увеличилась на 120%, опередив потребительские цены, которые за аналогичный период в совокупности выросли на 110%.
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Курс доллара подскочил до максимума с июня 2020 года
Курс доллар резко подскочил в реакции на высокий индекс потребительских цен
