13.01.22 23:46

Стоимость страховки от дефолта России взлетела до рекорда с апреля 2020 года

В четверг стоимость пятилетнего кредитного дефолтного свопа (CDS), страхующего от дефолта России, выросла примерно на 25 б.п. почти до 160 б.п. По оценкам Bloomberg, это означает примерно 10-процентную вероятность дефолта РФ в ближайшие пять лет.

FIG.1

Стоимость пятилетнего кредитного дефолтного свопа, страхующего от дефолта России интервалами 1 день

В четверг, 13 января, стоимость пятилетнего кредитного дефолтного свопа (CDS)*, страхующего от дефолта России, выросла примерно на 25 б.п. почти до 160 б.п. Это — рекордно значение с конца апреля 2020 года, когда котировки экспирировавшегося (майского) фьючерса на нефть WTI впервые в истории ушли ниже нуля. По оценкам Bloomberg, уровень в 160 б.п. означает примерно 10-процентную вероятность дефолта РФ в ближайшие пять.

*ProFinance.ru: финансовый инструмент, покупаемый для страхования от кредитного риска, т. е. от невыполнения контрагентом финансовых обязательств

Компания Geoquant, которая использует количественный анализ и высокочастотные данные, отмечает заметный рост политических рисков, связанных с Россией. В частности, рассчитываемый компанией страновой индекс РФ достиг рекордного значения на уровне 60,6 пунктов, что заметно выше среднего показателя на уровне 54 пунктов для 11 крупнейших развивающихся экономик.

Российские активы начали дешеветь еще утром четверга, однако до обеда их снижение носило умеренный характер. Около 14:00 по московскому времени на новостных лентах появись довольно резкие высказывания замглавы МИД РФ Рябкова в адрес США и НАТО, который спровоцировали настоящий обвал рынка. По итогам дня индексы Мосбиржи и РТС снизились примерно на 4% и 6% соответственно, а рубль потерял против доллара и евро около 2%.

FIG.2