Из приведенного выше графика видно, что с середины февраля стоимость суверенных 10-летних российских евробондов (номинированы в евро) снизилась примерно на 86%
BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, получил около 17 миллиардов долларов убытка от инвестиций в российские ценные бумаги. Эти активы рухнули после начала специальной военной операции РФ на территории Украины, за которой последовали масштабные санкции со стороны Запада.
По данным компании, на конец января ее фонды владели российскими активами на сумму более 18,2 млрд долларов, но закрытие рынков и санкции лишили ее возможности продать подавляющее большинство позиций. В результате этих событий BlackRock был вынужден резко переоценить стоимость данных активов с сторону понижения.
Доходность 10-летних суверенных евробондов РФ (желтым, в евро) и 25-летних суверенных евробондов РФ (белым, в долларах)
Компания приостановила все покупки российских активов 28 февраля и сообщила тогда, что их объем в портфеле опустился до менее чем 0,01% активов под управлением (около $10 трлн). Представитель BlackRock сказал, что 28 февраля, когда рынки были фактически заморожены, общая стоимость принадлежавших ему российских активов составила около 1 миллиарда долларов, и это изменение стоимости произошло из-за переоценки, а не из-за продажи активов.
Другим крупным управляющим активами также приходится списывать миллиарды долларов убытков. В портфеле Pimco, например, перед горячей фазой конфликта вокруг Украины было не менее 1,5 млрд долларов российского суверенного долга и еще около 1,1 млрд долларов синтетической ставки на эти бумаги через продажу кредитных дефолтных свопов (CDS).
По данным Morningstar, фонды Ashmore и Western Assets также имеют в портфеле российские долговые активы. Ими же владеет и Janus Henderson, правда в гораздо меньшем объеме.
Американские банки Goldman Sachs и JPMorgan объявили в четверг о планах свернуть свой бизнес в России, заявив, что действуют в соответствии с инструкциями правительства.
После переоценки стоимости российских активов в портфеле глава BlackRock Ларри Финк отметил, что «это была очень сложная и изменчивая ситуация, и BlackRock продолжит активно консультироваться с регулирующими органами и участниками рынка, чтобы помочь нашим клиентам выйти из своих позиций по российским ценным бумагам, когда и где позволяют регулятивные и рыночные условия».
BlackRock отказался предоставить перечень принадлежащих ему российских ценных бумаг или уточнить, какие именно фонды понесли какие именно убытки.
Тем не менее управляющая компания переоценила стоимость своего крупнейшего российского биржевого фонда ERUS примерно с $600 млн по состоянию на конец прошлого года до менее $1 млн. BlackRock приостановил торги паями всех ориентированных на Россию ETF и отменил комиссию за управление всеми этими фондами. То же самое произошло с ETF, ориентированным на развивающиеся страны Европы, в котором российские активы имели большой вес. Стоимость чистых активов этого фонда на конец января составляла 622 млн евро, но недавно была переоценена до 269 млн евро.
Если напряженность и санкции ослабнут, российские ценные бумаги могут снова начать более свободно торговаться и частично восстановить свою стоимость.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам Financial Times
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Российский госдолг предлагает доходность в валюте на уровне 60% годовых
Котировки CDS указывают на 90% вероятности дефолта России
Аналитики JP Morgan предупреждают, что санкции значительно повышают вероятность дефолта России
Банк России запретил иностранным юрлицам получать наличные доллары, евро, иены и фунты стерлингов
Что означают санкции для российских долговых рынков и инвесторов
