Российский производитель золота «Петропавловск» предупредил инвесторов, что они могут лишиться выплат, поскольку волна антироссийских санкций вынуждает группу рефинансировать долг.
Компания заявила в четверг, что рассматривает возможность продажи активов, поскольку в нынешних обстоятельствах крайне сложно произвести выплаты по конвертируемым облигациям на сумму $304 млн, срок погашения которых истекает в ноябре.
«Группа имеет ограниченные резервы за пределами России. В России действуют юридические ограничения, которые не дают переводить деньги из России», — говорится в заявлении.
На фоне усиливающегося давления в Петропавловске сообщили о назначении специалиста по реструктуризации AlixPartners для изучения возможных вариантов, включая продажу «всей доли участия в действующих дочерних компаниях как можно скорее».
«Сейчас неясно, какой доход, при его наличии, может быть выплачен акционерам или держателям облигаций или кредитных нот в результате этого процесса», — предупредила компания.
Компания «Петропавловск», которая добывает золото на Дальнем Востоке, предупредила в прошлом месяце, что не смогла выплатить проценты по кредиту основному кредитору Газпромбанку, который попал под британские санкции.
В четверг компания сообщила, что долг в размере $9.5 млн, причитающийся по другой кредитной линии с Газпромбанком, не был выплачен из-за установленных нормативов. После начала спецоперации на Украине акции Петропавловска упали всего до 2.4 п., в результате чего рыночная стоимость компании составила менее 100 млн фунтов стерлингов. Непогашенный долг компании на конец года составлял почти $600 млн.
Сокращение доходов
Компания является одной из немногих российских групп, акции которой по-прежнему торгуются в Лондоне. Когда-то это была одна из крупнейших золотодобывающих компаний, зарегистрированных на Лондонской бирже, и до недавнего она времени входила в индекс FTSE 250.
Один из соучредителей компании уже больше года содержится в российской тюрьме.
Аналитик Peel Hunt Питер Маллин-Джонс заявил, что ЦБ России закупает золото у Петропавловска по более низкой цене, чем ожидалось, что сократит прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.
«Нынешняя скидка примерно в размере $300 за унцию, которая по-прежнему действует в отношении покупки золота российским ЦБ, если она будет применяться до конца 2022 года, может снизить базовый прогноз по EBITDA с $264 млн до $110 млн, и соответственно, группе потребуется существенно сократить программу капитальных вложений, чтобы избежать необходимости дальнейшего использования источников финансирования в 2022 году», — написал он в записке для клиентов.
«Скорее всего, это ограничит цену, уплачиваемую в рамках любой сделки за активы Петропавловска», — добавил он.
В среду еще одна российская золотодобывающая компания «Полиметалл», зарегистрированная в Лондоне, перенесла голосование акционеров по выплате дивидендов в размере $246 млн, сославшись на недостаток ликвидности из-за западных санкций против Москвы.
Компания также заявила, что столкнулась со «значительно более высокой стоимостью финансирования», учитывая, что процентные ставки в России составляют 17%.
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
США готовят новые меры по борьбе с уклонением России от санкций
Акции «Полиметалла» за неделю подешевели почти на 75%
Рубли по долларовым облигациям — это дефолт, считают в Moody’s
