Полет криптовалют на Луну закончился аварийной посадкой. Второй квартал почти во всех отношениях оказался полной противоположностью почти двухлетнему ралли. Две связанные между собой криптовалюты, TerraUSD и Luna, резко упали в начале мая, спровоцировав эффект домино. Биткоин и другие криптовалюты рухнули, а кредиторы заявили клиентам, что они не смогут забрать свои деньги.
«Вечеринка затянулась, — отметил Мати Гринспен, основатель и директор компании по управлению активами Quantum Economics. — Теперь мы просыпаемся с сильной головной болью».
По данным CoinMarketCap, с 2020 по 2021 год рыночная капитализация криптовалютного сектора подскочила с примерно $200 млрд до максимума в $3 трлн в ноябре прошлого года. потом цены упали в конце 2021 года, стабилизировались в первом квартале 2022 года, а затем снова обвалились. Во втором квартале рыночная капитализация криптовалют сократилась на 56% до $890 млрд примерно с $2.04 трлн.
Большие потери не являются чем-то новым для криптовалют, но во время предыдущих обвалов рынок был намного меньше и состоял в основном из устойчивых к риску технофилов, либертарианцев и нишевых игроков. В последние пару лет крипторынок стал мейнстримом благодаря рекламе на Суперкубке и пародиям в шоу Saturday Night Live, привлекая как трейдеров с Уолл-стрит, так и индивидуальных инвесторов. Вокруг него сформировалась экосистема из бирж, брокеров и кредиторов. Хаос подчеркивает, насколько рискованными могут быть инвестиции в криптовалюту, при этом некоторые регуляторы и законодатели призывают ужесточать правила.
На этот раз проблемы начались в начале мая с краха платформы Terra, поддерживающей стейблкоин TerraUSD и дочерний токен Luna. Стейблкоины используются для обеспечения привязки к национальным валютам, что привлекло многих людей, которые считали их безопасным активом. Многие вкладывали монеты TerraUSD в криптовалютный банк Anchor Protocol, который предлагал поразительную ставку по депозитам на уровне 19.5%.
В ловушке
Такая высокая ставка привлекла инвесторов, которые вложили в Terra в общей сложности $60 млрд, однако критики и даже некоторые инвесторы предупреждали, что это ненадежная инвестиция. Стейблкоин лишился привязки за нескольких дней в мае, и обе валюты быстро упали почти до нуля. Все активы на платформе стали практически бесполезными.
Из-за кредитного кризиса в ловушке оказались и некоторые другие фирмы. В июне крупный кредитор Celsius Network LLC сообщил клиентам, что замораживает счета и не позволяет клиентам снимать деньги. Несколько других кредиторов последовали его примеру. (В Celsius заявили, что они пытаются стабилизировать ликвидность и операции).
Крупная американская биржа Coinbase Global Inc. резко сократила штат сотрудников на 18%, отклонив предложения о трудоустройстве, которые она сделала людям, которые еще не начали работать. Другие биржи, такие как Gemini Trust Co. и Crypto.com, также уволили сотрудников, как и некоторые кредиторы, например, BlockFi.
Хедж-фонд Three Arrows Capital Ltd. понес большие потери из-за краха Terra и других криптовалют, и на этой неделе суд принял решение о его ликвидации. Брокер Voyager Digital Ltd., который предоставил кредит Three Arrows, был вынужден занимать у криптобиржи FTX и ограничил вывод средств клиентами до $10000.
«Людям придется пережить трудный период, — отметил Адам Ридс, соучредитель и директор криптовалютного кредитора Ledn. — Это в определенной степени повлияет на моральное состояние».
Рискованные инвестиции также сокращаются. По данным PitchBook, во втором квартале в криптовалютной и блокчейн-индустрии было заключено 511 сделок, которые привлекли около $7.9 млрд. В первом квартале число сделок достигло 686, а объем привлеченных средств — около $10 млрд.
18 июня биткоин опустился до $17601.58 после тяжелой недели для акций. В тот момент Федеральная резервная система повысила ставки на 0.7%, что стало самым большим скачком с 1994 года, и вызвало опасения по поводу наступления рецессии в США. В среду биткоин торговался в районе $20200, что примерно на 70% ниже рекордного уровня почти в $68000 в ноябре.
Многие участники криптовалютной отрасли ожидают затяжного возвращения. По словам Сидни Пауэлла, соучредителя кредитной компании Maple Finance, выжившие компании и проекты продолжат консолидироваться и будут делать акцент на более консервативных, устойчивых продуктах, которые уже приносят прибыль.
«В данной среде это, безусловно, рациональнее», — считает он.
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Wall Street Journal
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Биткоин настроен на самое большое квартальное падение более чем за десятилетие
«Король облигаций» допустил падение биткоина до 10 000 долларов
Почему банкротство в криптовалютной индустрии будет ночным кошмаром для всех
