График евро/доллара интервалами в 1 минуту
Евро упал в пятницу после публикации более высоких, чем прогнозировалось, данных о занятости в США за июнь, в то время как доходность 10-летних облигаций Германии выросла вслед за казначейскими облигациями. К настоящему моменту единая валюта отыграла потери.
Евро упал на 0,35% к 12:45 по Гринвичу до 1,012 доллара, но отскочил на полфигуры спустя несколько минут. Все больше наблюдателей зацикливаются на достижении паритета с долларом, поскольку экономика Европы больше пострадает от конфликта с Россией, а в региони сравнительно низкие ставки.
Доходность 10-летних государственных облигаций Германии выросла на 4,5 базисных пункта до 1,322% по сравнению с сессионным максимумом в 1,34%, в то время как индекс акций Европы стал отрицательным после выхода данных и снизился на 0,55%. Сейчас здесь также наметилось обратное движение
Цены на терминальные ставки на июнь 2023 года, согласно фьючерсам на ставку ФРС, выросли примерно до 3,5% по сравнению с 3,4% до публикации данных.
Раскаленный докрасна спрос на рабочую силу вызвал еще один сильный рост рабочих мест в США за месяц, бросив вызов ожиданиям более резкого замедления и предоставив Федеральной резервной системе большую свободу действий для продолжения повышения процентных ставок, чтобы подавить стремительный рост инфляции.
Как сообщило в пятницу Бюро трудовой статистики, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло в июне на 372 000, что намного выше ожидаемых экономистами 265 000 и чуть меньше пересмотренных в сторону понижения 384 000 рабочих мест, созданных в мае.
Благодаря этим достижениям уровень безработицы стабилизировался на исторически низком уровне в 3,6 процента, что чуть выше его допандемического порога.
Доходность двухлетних казначейских облигаций, наиболее чувствительная к изменениям денежно-кредитной политики, подскочила на 0,1 процентного пункта до самого высокого уровня за две недели на ожиданиях, что высокие показатели занятости будут способствовать агрессивным действиям ФРС.
Экономисты ожидали, что ежемесячное создание рабочих мест замедлится, учитывая силу восстановления и тот факт, что почти все рабочие места, потерянные во время пандемии, были восстановлены.
«Сильный прирост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 372 000 человек в июне, похоже, высмеивает заявления о том, что экономика движется к рецессии, не говоря уже о том, что она уже находится в рецессии», — сказал Эндрю Хантер, старший экономист США в Capital Economics.
Работодателям по-прежнему приходится жестко конкурировать за сокращающийся пул новых талантов, чтобы заполнить почти рекордное количество вакансий, чтобы не отставать от высокого потребительского спроса на товары и услуги. Количество увольнений остается на историческом минимуме, а последние данные показывают, что на каждого безработного приходится около 1,9 вакансий.
Средняя почасовая заработная плата увеличилась еще на 0,3% в мае после увеличения на 0,4% в предыдущем периоде, и теперь она выше на 5,1% в годовом исчислении.
Тем не менее, уровень участия в рабочей силе, который отслеживает долю американцев, либо работающих, либо активно ищущих работу, упал до 62,2%, поскольку рабочая сила сократилась на 353 000 человек. Это более чем на один процентный пункт ниже уровня, наблюдавшегося до начала пандемии коронавируса.
Поскольку Федеральная резервная система в настоящее время приступает к кампании, которая, как ожидается, станет самой агрессивной кампанией по ужесточению денежно-кредитной политики с 1980-х годов, экономисты опасаются, что рынок труда США находится под серьезным риском, поскольку безработица, вероятно, вырастет в следующем году и в 2024 году, что нанесет еще один удар. популярности президента Джо Байдена.
Однако высокопоставленный чиновник Белого дома в четверг заявил, что замедление создания рабочих мест не является «причиной для беспокойства», а скорее отражает переход к «более устойчивым темпам роста рабочих мест».
Центральный банк США поднял базовую учетную ставку на 1,5 процентных пункта с марта, обеспечив первое повышение ставки на 0,75 процентных пункта с 1994 года в прошлом месяце.
Еще одна масштабная корректировка ожидается на совещании по вопросам политики в конце месяца, и последним официальным лицом, поддержавшим этот шаг в пятницу, станет Рафаэль Бостик, президент отделения ФРС в Атланте. В настоящее время политики стремятся поднять процентные ставки примерно до 3,5% к концу года, уровня, который начинает активно сдерживать экономическую активность.
Протоколы июньской встречи показывают, что официальные лица все больше соглашаются с тем, что их усилия по подавлению самой высокой инфляции за 40 лет потребуют «некоторого замедления экономического роста и смягчения условий на рынке труда». Большинство из них отметили, что уровень безработицы вырастет до 4,1% в 2024 году, а базовая инфляция снизится до 2,3%.
Экономисты предупреждают, что может потребоваться больше усилий, поскольку многие ожидают более серьезного экономического спада. Председатель ФРС Джей Пауэлл также недавно признал, что рецессия в США теперь « безусловно возможна », но заявил, что у центрального банка все еще есть способы снизить инфляцию, не вызывая массовых потерь рабочих мест.
По материалам Financial Times
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Валютные трейдеры готовятся к миру, в котором один евро стоит меньше доллара
Евро достиг нового минимума двадцати лет по отношению к доллару на уровне 1,0186
Экономисты предупреждают, что экономический кризис в США и Европе становится все более вероятным
