Управляющие капиталом с громкими именами бросаются в омут цифровых активов, находя новые способы монетизации интереса инвесторов, даже несмотря на то, что объемы торгов и цены на биткойн и другие криптовалюты резко упали.
Abrdn, управляющий фондом с активами в 508 миллиардов фунтов стерлингов, купил долю в британской бирже цифровых активов Archax © Jonne Roriz/Bloomberg
Компания Abrdn, включенная в список FTSE 100, на этой неделе стала последней инвестиционной компанией, которая сделала решительный шаг, купив долю в регулируемой британской бирже цифровых активов Archax. Эта доля позволит управляющему фондом с активами в 508 миллиардов фунтов стерлингов занять место в совете директоров и представляет собой ставку на то, что технология Archax будет лежать в основе того, как в будущем будут торговаться фонды, акции и другие ценные бумаги.
Инвестиции Abrdn, о которых ранее не сообщалось, стали достоянием гласности после того, как BlackRock, крупнейший в мире управляющий капиталом, не только объявил о планах создания спотового траста биткойнов для институциональных инвесторов, но и согласился связать свою технологическую платформу Aladdin с криптобиржей Coinbase. Последний шаг должен облегчить путь для 82 000 специалистов по инвестициям, которые используют Aladdin для предоставления клиентам доступа к биткойнам.
Тем временем Charles Schwab, американский брокер и инвестиционная группа, на прошлой неделе запустил биржевой фонд, целью которого является предоставление инвесторам доступа к криптовалюте без фактической покупки валюты. А в июле управляющий активами из Великобритании Schroders купил долю в управляющем цифровыми активами Forteus.
В то время как Fidelity предлагает услуги по хранению цифровых активов в течение почти пяти лет и в апреле добавила опцию биткойнов к своим пенсионным предложениям, решения этого лета свидетельствует о более широком принятии цифровых активов, говорят рыночные аналитики.
«Управляющие крупными активами начинают рассматривать это как настоящую инвестицию», — сказал Крис Брендлер, старший аналитик DA Davidson. «Я думаю, что это важный шаг с точки зрения традиционных компаний по управлению активами, охватывающих то, что на самом деле в течение многих лет почти высмеивалось».
Основатель BlackRock Ларри Финк раньше был среди скептиков, язвительно заявив в 2017 году, что «биткойн просто показывает вам, насколько велик спрос на отмывание денег в мире».
Новые цифровые предложения появились после того, как цифровые активы пережили жестокую распродажу на рынке, в результате которой общая рыночная капитализация криптовалют сократилась примерно с 3,2 трлн долларов в ноябре до менее чем 1 трлн долларов.
Но Чарли Купер, управляющий директор блокчейн-фирмы R3 и бывший высокопоставленный сотрудник Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, утверждает, что тот факт, что они пошли вперед, представляет собой вотум доверия. «Такие сделки не заключаются в последнюю минуту. Эти вещи разрабатывались месяцами, если не годами. . . Не то чтобы они решили сделать это на лету».
Это то, что касается потребительских групп.
«То, что ведущие компании хотят делать деньги на чем-то новом, не делает это хорошим занятием», — сказал Деннис Келлехер, глава Better Markets, группы по защите прав инвесторов, базирующейся в Вашингтоне. «Эта волатильность обычно является тревожным сигналом».
Большое разнообразие сделок с цифровыми активами отражает зарождающийся характер класса активов и нормативный скептицизм в отношении розничных продуктов, которые напрямую инвестируют в биткойн. BlackRock избежала этого, предложив частный фонд институциональным инвесторам, а ETF Schwab инвестирует в зарегистрированные на бирже компании, которые стремятся получить прибыль от предоставления услуг криптоинвесторам или от базовой технологии цифровой бухгалтерской книги блокчейна.
«Мы знаем, что это спекулятивные инвестиции, но мы определили это как долгосрочную тенденцию», — сказал Дэвид Ботсет, глава отдела управления акциями в подразделении по управлению активами Charles Schwab.
Доля Abrdn в Archax является аналогичной ставкой. Основанная в 2018 году бывшими руководителями хедж-фондов Грэмом Родфордом, Эндрю Флэттом и Мэтью Поллардом, Archax предоставляет институциональным инвесторам платформу для торговли криптовалютами и токенизированными ценными бумагами, такими как доли акций компаний. Со временем Abrdn надеется получить «значительный доход», предоставив клиентам доступ к своим средствам в токенизированной форме, а также к активам, которые труднее продать, таким как частный долг, частный капитал и здания на бирже.
«Мы считаем, что следующим ключевым событием станет переход от электронной торговли к цифровым биржам и торговле цифровыми ценными бумагами», — сказал Рассел Барлоу, глобальный руководитель отдела альтернатив в Abrdn, который сыграл важную роль в завершении сделки. «Находясь здесь в начале, мы окажемся в очень сильной позиции».
Ранее на этой неделе Abrdn сообщил об убытках в первом полугодии в размере 320 млн фунтов стерлингов, поскольку отток клиентов привел к сокращению активов, находящихся под управлением и управлением.
По материалам Financial Times
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Биткоин и эфир находятся на пути к лучшему месяцу с 2021 года
Корреляция между биткоином и рынком акций США опустилась до минимальных уровней с начала года
