В то время как цены на активы резко выросли в 2020 и 2021 годах, они существенно снизились в 2022 году. Тем временем инфляция остается около 40-летнего максимума, и ФРС приходится агрессивно повышать процентные ставки, чтобы взять под контроль уровень цен.
«Мы напечатали слишком много денег и просто думали, что вечеринка никогда не закончится. Но вечеринка окончена», — заявил инвестор-миллиардер Карл Икан на фестивале «Лучшие новые идеи в деньгах», организованном MarketWatch.
Тем не менее, хотя многие инвесторы понесли болезненные убытки в 2022 году — первое полугодие S&P 500 было худшим с 1970 года — Айкан не входит в их число. В его компании Icahn Enterprises стоимость чистых активов выросла примерно на 30% за первые шесть месяцев этого года.
Забегая вперед, его прогноз не совсем оптимистичен.
«Худшее еще впереди», — говорит Айкан, предупреждая при этом, что «инфляция — ужасная вещь» и «вы не можете ее вылечить».
Тем не менее он не предлагает вам полностью отказаться от инвестиций в акции.
«Я думаю, что многие активы дешевы и будут еще дешевле, — говорит он.
Учитывая чрезвычайно успешную карьеру Айкана в качестве инвестора, люди хотят знать, в чем он видит возможности прямо сейчас.
«Мне просто любопытно, какие акции выглядят дешевыми и жизнеспособными прямо сейчас», — спросил его один из зрителей во время сессии вопросов и ответов.
Айкан назвал две бумаги.
CVR Energy (CVI)
Энергетика была, безусловно, самым результативным сектором S&P 500 в 2021 году, принеся в общей сложности 53% по сравнению с 27% доходностью индекса. И этот импульс перешел в 2022 год.
С начала года фонд Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) вырос на солидные 35%, что резко контрастирует с двузначным спадом на широком рынке.
Айкан выбрал компанию CVR Energy (CVI), которая в основном занимается нефтепереработкой. Он говорит, что акции «довольно дешевы, хотя и заметно подешевели в последнее время».
Акции CVR Energy выросли на 50% с начала года и на 74% за последние 12 месяцев.
Как и следовало ожидать от такой динамики цены акций, компания работает на полную катушку.
Во втором квартале 2022 года чистая выручка CVR Energy составила 3,1 миллиарда долларов по сравнению с 1,8 миллиарда долларов годом ранее.
Бизнес также стал более прибыльным, так как маржа переработки на баррель общей пропускной способности увеличилась до 26,10 долларов США во втором квартале, что означает огромный рост с 6,72 долларов США за тот же период прошлого года.
Недавно компания объявила о выплате специального дивиденда в размере 2,60 доллара на акцию — помимо своего обычного ежеквартального денежного дивиденда в размере 40 центов на акцию.
Айкану также нравится этот бизнес, потому что «вы не можете построить еще один нефтеперерабатывающий завод в этой стране».
CVR Partners LP (UAN)
CVR Partners — это компания, созданная CVR Energy для владения, управления и развития своего бизнеса по производству азотных удобрений.
Хотя эти две организации связаны — дочерние компании CVR Energy владеют 37% в CVR Partners — акции CVR Partners также торгуются на бирже.
«Бизнес удобрений для меня сегодня — отличный бизнес, — говорит Айкан.
Производственные мощности CVR Partners в основном производят аммиак и карбамидо-аммиачную селитру, которые пользуются повышенным спросом.
Во втором квартале средняя цена реализации селитры в компании выросла на 134% в годовом исчислении до 555 долларов США за тонну. Средняя цена реализации аммиака выросла на 193% в годовом исчислении до 1182 долларов США за тонну.
Неудивительно, что CVR Partners стала еще одним звездным игроком на этом уродливом рынке, поскольку с начала года акции компании выросли на 29%.
Легко понять, почему этот бизнес привлекает Айкана.
«Вам нужны удобрения, если вы хотите есть», — говорит он.
В самом деле, если вы хотите надежно защититься от всех неопределенностей, с которыми сегодня сталкивается мир, сельское хозяйство заслуживает серьезного внимания, даже если вы ничего не понимаете в сельском хозяйстве.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам Yahoo
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
«Король облигаций» Джефф Гандлах: пришло время стать немного медведем на рынке акций США
Опрос BofA показывает, что инвесторы массово бегут из акций из-за страха перед рецессией
Спекулянты продолжают агрессивно ставить на снижение рынка акций США
Сентябрь — самый опасный месяц для рынков акций США и Европы
Джереми Грэнтэм предупреждает, что «супер-пузырь» на рынке акций еще не лопнул
