График индекса широкого рынка акций США S&P 500 интервалами в 1 неделю
По словам директора по денежно-кредитным рынкам и рынкам капитала Международного валютного фонда, изменение настроений инвесторов может привести к дальнейшему 20-процентному падению фондовых рынков США.
Исследование МВФ показало, что рост процентных ставок и ожидания будущих доходов привели к снижению стоимости компаний в условиях текущего спада на рынке, сказал Тобиас Адриан корреспонденту CNBC Джеффу Катмору на ежегодных собраниях Международного валютного фонда и Группы Всемирного банка в 2022 году в Вашингтоне, округ Колумбия.
Настроения и премии за риск до настоящего времени выглядели «довольно хорошо», что привело к «упорядоченному ужесточению», сказал он во вторник.
На вопрос о том, что он думает о недавнем интервью CNBC с Джейми Даймоном, в котором исполнительный директор JPMorgan сказал, что S&P 500
может легко упасть еще на 20%, Адриан сказал, что это «конечно возможно».
Базовый индекс упал примерно на 25% с начала года.
Федеральная резервная система США повысила процентную ставку по фондам до 3-3,25%, самого высокого уровня с начала 2008 года, в сентябре, пытаясь снизить инфляцию на уровне 8,3% в годовом исчислении. Последние данные по инфляции в США будут опубликованы сегодня.
«Я считаю, что Джейми Даймон имеет в виду то, что может произойти сдвиг в настроениях. И это, конечно же, отразится на экономической активности», — сказал Адриан.
«Теперь, что касается цифры в 20%, это, безусловно, возможно. Это не наш базовый уровень, но это возможно».
Адриан добавил, что у МВФ нет конкретных прогнозов достижения определенного уровня, но это ситуация, когда финансовые условия продолжают ужесточаться, экономическая активность замедляется, а рынки продолжают испытывать давление.
Во вторник организация опубликовала свои «Перспективы развития мировой экономики», в которых предсказывает, что мировой рост замедлится до 2,7% в следующем году, что на 0,2 процентных пункта ниже июльского прогноза.
В документе также говорится, что 2023 год будет ощущаться как рецессия для миллионов людей во всем мире, при этом около трети мировой экономики переживает спад.
Риски кризиса возросли
Адриан сказал CNBC, что, несмотря на недавнюю волатильность в таких областях, как государственные облигации Великобритании, базовый сценарий МВФ по-прежнему заключается в том, что глобальные кредитные рынки остаются «упорядоченными» и ситуация не перерастет в полномасштабный кризис в масштабе «момент Lehman».
Но, добавил он, есть много рисков в негативную сторону.
«[Риски финансовой стабильности] очень высоки. Они выше только во время острых кризисов, таких как кризис 2008 года, кризис Covid 2020 года или кризис евро», — сказал он.
«Так что да, мы находимся в очень, очень напряженном моменте, мы надеемся, что нам удастся избежать системного события. Но вероятность на данный момент, безусловно, повышена».
Он отметил, что у банков намного больше капитала и ликвидности, чем во время кризиса 2008 года, когда неплатежеспособности банковской системы была сопряжена с сильным стрессом, однако при неблагоприятном сценарии на развивающихся рынках 30% банковских активов будут недокапитализированы. При этом он предупредил, что уязвимости небанковской финансовой системы могут проникнуть в банковскую систему.
По материалам CNBC
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Завтра рынок акций США резко упадет, если индекс потребительских цен превысит 8,3% — JPMorgan
