Курс доллар/рубля на Мосбирже интервалами в 1 минуту
Курс доллар/рубля на Forex интервалами в 4 часа
Через час у нас ничего не значащее заседание ЦБ, хотя оно может быть использовано в качестве повода для толчка. Куда более важным сегодня является закрытие недельной свечи. В данном случае я не использую стандартный критерий выявления прорыва в виде двух свечей подряд, достаточно одного. Посмотрите на доллар/рубль (фьючерс) и евро/рубль, насколько затяжным у нас выдался аптренд: целых 20 рублей. Да, на графике видны неоднократные тесты. Но как говорится, чем дольше по времени идет тренд, тем выше вероятность его слома, ибо рынок - это история двустороннего движения, потому что без покупателя нет продавца и наоборот.
Ну и базовое правило теханализа, помимо того, что тренд скреее продолжится, чем изменится (сегодня мы его поставим на второе место) - цены учитывают все. То есть при анализе графика нам не важна информация за пределами динамики цен, объема и открытого интереса. Иными словами, мы можем подогнать фундамент под возможный слом тренда, какой угодно слуху самого привиредливого читателя.
Ну, например, можно сказать:
1. Импортеры больше не находят рентабельным для своего бизнеса на фоне слабого внутреннего спроса покупать валюту и импорт по столько высокому курсу, то есть их спрос на доллар и евро ослабевает.
2. Экспортеры находят привлекательным продать запасы валюты по 80, нежели по 50-60.
3. Экспортерам предстоит увеличение налоговых платежей в силу введения дисконта Urals/Brent.
4. Бюджет давит на нефтяную отрасль с целью изыскания допсредств для покрытия дефицита, а значит валюту из дружественных Дубая и Гонконга нужно продать больше (купить рубли). Государство либо сокращает льготы, либо изыскивает точечно отдельные области для разовых изъятий прибыли нефтяных компаний. Об этом пишет Bloomberg
5. Возможно, выход иностранных компаний (продажа Shell доли в «Сахалин-2», выход Uber и продажа доли Яндексу) пока поставлены на паузу. Возможно, шаги президента по зеркальным мерам в ответ на угрозу конфискации российских активов (о передаче российских активов Fortum и Uniper Росимуществу) стали сигналом о том, что такой выход иностранцев из России пока приостановлен до прояснения геополитической обстановки. Тут путь проб и ошибок: мы к вам на встречу (ситуация с Euroclear и Сlearstream), вы не реагируете. Более того, вы ужесточаете - мы ужесточаем в ответ.
В общем даже при падении цены экспорта, его объема (обещанное Новаком сокращение добычи нефти) возможно увеличение продаж валюты экспортерами в силу указанных выше причин. Сегодня просто последим за закрытием недели. На графике 5-недельнй мувинг. Это всего лишь примерный критерий тренда, который я использую для своих механических торговых систем в собственном трейдинге.
Дмитрий Полин, главный аналитик ProFinance.Ru
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Признание Набиуллиной вскрыло истинную причину слабости рубля
Банк России и Минфин разъяснили причины падения рубля, и сделка Shell здесь не при чем
