Конкуренция между европейскими и китайскими энергетическими компаниями за поставки сжиженного природного газа из США стимулирует инвестиции в проекты по экспорту СПГ, которые поддержат рынок, столкнувшийся с потенциальным дефицитом предложения. Рост числа долгосрочных контрактов, заключенных европейскими и китайскими покупателями, поможет США расширить экспортную инфраструктуру, чтобы запустить поставки СПГ в ближайшие два-три года.
Европейский спрос на СПГ — газ, охлажденный до жидкого состояния для безопасного хранения и транспортировки морским или сухопутным транспортом, — подскочил во время конфликта на Украине, поскольку регион пытается заменить газ, поступавший из России по трубопроводам. Спрос на газ растет, несмотря на давление с целью перехода на возобновляемые источники энергии для достижения целевых показателей по чистым нулевым выбросам, что привело к дефициту на рынке и резкому росту цен в прошлом году.
За последние несколько недель американский экспортер СПГ Cheniere подписал 15-летнее соглашение о поставках с норвежской Equinor, а также контракт с китайской ENN сроком более чем на 20 лет.
Кроме того, конкурирующая компания Venture Global LNG подписала 20-летнее соглашение с немецкой компанией Securing Energy for Europe (SEFE), а французская TotalEnergies купила долю в техасском терминале для транспортировки СПГ за $219 млн, который строит базирующаяся в Хьюстоне энергетическая группа NextDecade.
Эти контракты дополнили постоянный поток сделок, которые за последние несколько лет заключили американские экспортеры и европейские или китайские компании.
По данным S&P Global Commodity Insights, на долю Европы и Китая в совокупности пришлось почти 40% контрактов на поставку СПГ из США, заключенных с 2021 до конца июня 2023 года. На долю Китая пришлось 24.4%, что обусловлено подписанием больших объемов в 2021 и 2022 годах. Пока что в 2023 году Европа законтрактовала больше объемов, чем Китай.
Эти долгосрочные соглашения о покупке необходимы для строительства новых или расширения существующих проектов по сжижению природного газа, поскольку они гарантируют необходимое финансирование.
В прошлом году давление на поставки СПГ негативно сказалось на развивающихся странах, таких как Пакистан и Бангладеш, энергетическая безопасность которых пострадала из-за того, что Европа предложила более высокие цены на СПГ.
Выгодные сделки
Аналитики заявили, что наращивание мощностей также поможет этим странам получить газ для замены более грязного угля для производства электроэнергии.
«Увеличение объемов хорошо для рынка, а новые сделки помогут реализовать больше проектов по экспорту СПГ», — заявил Синдре Кнутссон, партнер в отделе по исследованиям на рынке газа и СПГ в Rystad Energy.
Рост поставок «может создать возможности для развивающихся рынков, которые не могут заключать долгосрочные контракты», добавил он. Это возможно благодаря гибкости контрактов, которые допускают перепродажу в развивающиеся страны. Однако для ослабления дефицита на рынке за счет новых проектов потребуется время. Большинство запланированных дополнительных экспортных мощностей в США будет введено в эксплуатацию не ранее середины десятилетия.
Европейские покупатели настороженно относятся к долгосрочным сделкам по поставкам СПГ, поскольку они стремятся отказаться от использования углеводородов в экономике. Однако контракты, предлагаемые американскими экспортерами, часто позволяют покупателям перенаправлять грузы другим потребителям, снижая для европейских покупателей риск того, что газ останется у них дольше, чем нужно.
«Европейские покупатели поддерживают американские проекты, способствуя их реализации, — заявил Майкл Стоппард, руководитель отдела глобальных стратегий на рынке газа в S&P Global Commodity Insights. — Это действительно может помочь американским проектам по сжижению природного газа, если удастся создать совместный портфель азиатских и европейских покупателей, поскольку это снизит риски для них».
Высокий спрос в Европе на американский СПГ резко контрастирует с тем, что было всего несколько лет назад, когда опасения по поводу загрязнения побудили французское правительство вмешаться и отменить сделку на $7 млрд между Engie и NextDecade. В ходе выступления после того как TotalEnergies подписала соглашение с NextDecade несколько недель назад глава компании Патрик Пуянне заявил, что это «укрепило нашу способность обеспечивать безопасность поставок газа в Европу».
Вскоре после начала конфликта на Украине в прошлом году президент США Джо Байден и президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен объявили о стратегическом соглашении, в соответствии с которым компании ЕС должны гарантировать более высокий спрос на американский СПГ, чтобы стимулировать инвестиции в расширение экспортных мощностей.
Американские компании уверены, что европейский спрос сохранится. Коммерческий директор Cheniere Анатоль Фейгин недавно сообщил аналитикам, что импорт СПГ в Европу, по прогнозам, останется стабильно высоким, «несмотря на разговоры о чистых нулевых выбросах и давление на спрос из-за политики».
Что касается Азии, то, по его словам, экономический рост и «энергетическая эволюция» региона «будут способствовать росту спроса на СПГ в течение десятилетий, что потребует значительных инвестиций в новые мощности по сжижению».
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Энергетический кризис закончился, а Китай продолжает запасаться газом
