График индекса доллара интервалами в 15 минут
В четверг доллар вырос до месячного максимума, превысив 144 иены, поскольку внимание инвесторов было приковано к расхождению в денежно-кредитной политике в преддверии важных данных по инфляции в США, которые должны определить направление изменения процентных ставок.
Между тем, юань отступил еще дальше от месячного минимума после того, как Народный банк Китая снова установил более высокую, чем ожидалось, средний ориентировочный курс в знак недовольства недавней слабостью. Это помогло поднять австралийский и новозеландский доллары почти с двухмесячных минимумов.
Доллар вырос до 144,08 иены впервые с 7 июля, поскольку рынки придерживались мнения, что Банк Японии не будет спешить с прекращением стимулирующих мер, даже несмотря на то, что трейдеры в основном делают ставку на то, что ФРС покончит с повышением ставок.
Рост цен на сырую нефть до самого высокого уровня с января также оказал давление на японскую валюту, поскольку эта бедная ресурсами страна является крупным импортером нефти.
"Тот факт, что цены на энергоносители росли почти семь недель, безусловно, оказал давление на иену", - сказал Тони Сикамор, рыночный аналитик IG.
Прорыв выше 145 потенциально откроет путь к 148, "если мы снова увидим снижение курса доллара США после выхода индекса потребительских цен", - сказал он.
Несмотря на решение Банка Японии ослабить контроль над доходностью долгосрочных облигаций в конце прошлого месяца, политики подчеркнули, что это изменение было технической корректировкой, направленной на продление срока действия стимулирующих мер. Корректировка обусловлена главным образом отрицательной краткосрочной процентной ставкой.
"Слабые данные по денежным доходам японской рабочей силы, опубликованные ранее на этой неделе, укрепили нашу уверенность в том, что Банк Японии оставит процентные ставки без изменений на уровне -0,1% до конца года", - написала в заметке стратег Commonwealth Bank of Australia Кристина Клифтон.
"Сравнивание перспектив денежно-кредитной политики между США и Японией предполагает, что пара USD/JPY, вероятно, сохранит поддержку".
По отношению к другим конкурентам движение доллара было сдержанным в преддверии выхода данных по индексу потребительских цен, при этом индекс доллара США, который измеряет курс валюты по отношению к иене и пяти другим валютам, включая евро и фунт стерлингов, практически не изменился на уровне 102,50 во второй половине азиатской сессии, вблизи центра своего торгового диапазона примерно от 101,98 до 102,80 в этом месяце.
Однако по сравнению с прошлой пятницей индекс вырос на 0,5%, продемонстрировав четвертый недельный прирост подряд.
Доллар выиграл от спроса на активы-убежища на фоне публикации плохих экономических данных по Китаю, в то время как ожидания мягкой посадки экономики США продолжают укрепляться по мере ослабления ценового давления.
Экономисты с Уолл-стрит прогнозируют, что базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в июле вырос на 4,8% в годовом исчислении, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.
Денежные рынки в настоящее время оценивают вероятность того, что ФРС откажется от очередного повышения ставки на своем сентябрьском заседании с вероятностью 86,5%, и прогнозируют следующий шаг в виде снижения, вероятно, весной следующего года.
Данные, опубликованные в среду, показали, что китайская экономика скатилась к дефляции в прошлом месяце, после того как отчет, опубликованный накануне, показал больший, чем ожидалось, спад как импорта, так и экспорта.
Тем не менее, юань немного вырос до 7,2246 за доллар на оффшорных торгах, укрепляясь второй день подряд, после того, как Народный банк Китая в четверг снова установил более сильную официальную среднюю точку, чем консенсус рынка. Офшорный юань упал до самого слабого уровня с 7 июля на отметке 7,2514 во вторник.
Австралийский доллар, который на этой неделе, как правило, внимательно следил за юанем, вырос на 0,15% до $0,65385, отскочив от минимума вторника на уровне $0,6497, самого низкого уровня с 1 июня.
Новозеландский новозеландский доллар вырос на 0,1% до $0,6058, оторвавшись от минимума вторника в $0,6035, который был самым слабым с 8 июня.
Доходность долгосрочных казначейских облигаций немного выросла в Азии после падения на предыдущей сессии, поскольку инвесторы продемонстрировали спрос на новые 10-летние бумаги. В среду аукцион на 38 миллиардов долларов США по 10-летним казначейским облигациям был проведен по ставке 3,999%, что является третьим новым выпуском подряд, по которому выплачивается фиксированная ставка менее 4%.
Двухлетняя доходность, более чувствительная к процентным ставкам, выросла на шесть базисных пунктов. Доходность по облигациям Австралии и Новой Зеландии выросла.
Эти шаги предшествовали данным по индексу потребительских цен США за июль, которые должны быть опубликованы позже в четверг. Экономисты ожидают небольшого увеличения общего показателя, отчасти связанного с более высокими ценами на нефть, в то время как базовая инфляция, как ожидается, снизится, продолжая тенденцию к снижению, которая, как полагают в Блумберг Экономикс, поддержит решение приостановить подъем ставок, когда ФРС соберется в сентябре.
По словам Фавада Разакзады, рыночного аналитика City Index и Forex.com, даже если инфляция превзойдет ожидания, ФРС, вероятно, сочтет свою политику достаточно ограничительной, поскольку производственные трудности и рынок труда демонстрируют признаки смягчения. Это означает, что «небольшой бит» не будет иметь большого значения, отметил он.
«Златовласка в США — это то, чем инвесторы фондового рынка на Уолл-стрит наслаждались в этом году — до недавнего падения», — сказал Разакзада. «Они будут искать признаки того, что потребитель остается в здравом положении, достаточном для того, чтобы не повышать ставки ФРС, и в то же время не слишком удручающем, чтобы поднять тревогу в связи с рецессией».
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters и Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
