Очередные усилия Саудовской Аравии и России по повышению цен на нефть до $100 за баррель угрожают новыми проблемами Джо Байдену, поскольку его предвыборная кампания сосредоточена вокруг американской экономики, включая ограничение инфляции.
На этой неделе Brent впервые с 2023 года превысила $90 за баррель после того, как Эр-Рияд и Москва решили продлить сокращение поставок до конца года, хотя нефть уже с июня подорожала на 25% на фоне рекордного мирового спроса.
Меры, принимаемые Саудовской Аравией для повышения цен на нефть, также рискуют снова спровоцировать раскол между Саудовской Аравией и Вашингтоном в тот момент, когда США стремятся к заключению исторической сделки по нормализации отношений между Израилем и королевством, а также пытаются укрепить альянс против России на саммите G20 в Индии, который пройдет в эти выходные.
«Сейчас у саудитов немного друзей в Вашингтоне. Абсолютно точно существует риск, что они станут основным кандидатом, если Вашингтон снова захочет кого-нибудь обвинить в высоких ценах на заправках или замедлении экономики», — заявил Раад Алкадири, аналитик Eurasia Group в Вашингтоне.
О продлении сокращения также было объявлено в непростое время внутри страны для Белого дома, который считает укрепление экономики и замедление инфляции доказательством того, что «Байденомика» работает.
Цены на топливо обычно сильно влияют на восприятие экономики избирателями, а, по словам аналитиков, дефицит на нефтяном рынке может подтолкнуть цены на нефть к $100 за баррель до конца года, что приведет к росту цен на топливо как раз тогда, когда инфляция в западных экономиках начнет снижаться.
«Для Белого дома опасность в том, что рост цен на бензин может уничтожить впечатление, что ситуация улучшается, а инфляция снижается», — считает Ричард Бронз, соучредитель консалтинговой компании Energy Aspects.
Дальнейший рост цен на бензин также может осложнить работу Федеральной резервной системы США, которой предстоит решить, нужно ли в этом году еще повышать процентные ставки, которые уже достигли 22-летнего максимума, чтобы охладить экономику.
Алан Детмейстер, экономист UBS и бывший сотрудник ФРС, ожидает «довольно значительного» увеличения индекса потребительских цен за август, который будет опубликован на следующей неделе, из-за более высоких цен на бензин. Он также прогнозирует очередной скачок в сентябрьских данных, который выйдут в октябре.
Более медленный рост цен в других секторах может компенсировать инфляцию, вызванную подорожанием энергоносителей, но, по его словам, динамика цен на нефть может «с легкостью» вернуть годовую инфляцию в США как минимум на отметку в 4% в сентябре по сравнению с нынешним показателем 3.2%.
Меры уже неэффективны
Проблема уже видна на американских заправках, где цены в этом году выросли почти на четверть до $3.80 за галлон. Это ниже рекорда свыше $5, зафиксированного прошлым летом, но на 60% выше уровня, который существовал, когда Байден стал президентом в январе 2021 года.
Инфляция цен на топливо, заметная по ярким огням вдоль основных автомагистралей по всей стране, помогла оппонентам Байдена из Республиканской партии выбрать линии атаки в преддверии президентских выборов в следующем году. Они обвиняют Белый дом в том, что он отдает приоритет климатической политике вместо добычи нефти внутри страны.
«Они используют окружающую среду, чтобы просто уничтожить людей. Жидкое золото прямо у нас под ногами. Мы зарабатывали деньги. А он положил этому конец, — заявил Дональд Трамп, бывший президент и лидер праймериз от республиканцев, в недавнем интервью Newsmax. — Мы собираемся бурить, детка, бурить... Мы планируем сильно снизить цены на энергоносители».
В прошлом году, когда разразился глобальный кризис цен на энергоносители после начала конфликта на Украине, Белый дом задействовал все рычаги, поскольку цены на бензин превысили $4 за галлон, что считается чувствительным порогом с политической точки зрения.
Байден призвал сланцевиков увеличить добычу нефти, а затем разрешил вывести на рынок рекордные объемы нефти из федеральных резервов, которые хранятся на случай чрезвычайных ситуаций, что помогло сдержать резкий рост цен на нефть.
Но сейчас эти меры не столь эффективны. Ранее высокопроизводительный сланцевый сектор теперь растет довольно медленно, а стратегические запасы нефти сократились до минимума с 1983 года. В совокупности это привело к дефициту на нефтяных рынках на фоне роста мирового спроса на топливо, что усилило влияние Саудовской Аравии на цены.
Крис Кристи, бывший губернатор Нью-Джерси, участвующий в праймериз от республиканцев, предположил, что охлаждение отношений между Байденом и Эр-Риядом подтолкнуло наследного принца Мухаммеда ибн Салмана к «заключению этой сделки с Россией» для увеличения сокращения поставок.
«Наследный принц посылает сигнал Джо Байдену, — заявил Кристи в эфире Fox Business в среду. — Вам не нужны хорошие отношения с нами, что ж, у нас будут хорошие отношения с Россией».
Энергетические трейдеры также задаются вопросом, почему Саудовская Аравия продлила сокращение добычи нефти, учитывая, что цены уже резко выросли за последние три месяца.Аналитики ОПЕК считают, что позиция королевства не ясна до конца, даже несмотря на спекуляции о роли, которую Эр-Рияд может сыграть в напряженных выборах в США.
Наследному принцу нужны более высокие цены на нефть, чтобы финансировать дорогостоящий пакет реформ Vision 2030, который включает различные проектов от строительства концептуального города Neom на Красном море до покупки звездных футболистов, таких как Криштиану Роналду.
«В реальности для пополнения бюджета Саудовской Аравии и реализации долгосрочных амбиций Мохаммеда ибн Салмана потребуется нефть около $85 или выше, — заявил Алкадири. — Такие проекты, как Neom, не построишь при нефти по $70 за баррель».
Штаты пытаются наладить контакт с саудитами
По словам аналитиков, сдержанная реакция администрации на объявление о сокращениях на этой неделе объясняется усилиями Белого дома по восстановлению связей с Эр-Риядом, что идет вразрез с предвыборным обещанием Байдена превратить королевство в изгоя.
Это сильно отличается от позиции в октябре прошлого года, когда Саудовская Аравия и ее союзники по ОПЕК впервые сократили добычу, из-за чего Белый дом обвинил картель в «договоренностях» с Россией после начала конфликта на Украине, который спровоцировал энергетический кризис в Европе.
Джейк Салливан, советник Байдена по национальной безопасности, заявил во вторник после того, как Эр-Рияд объявил о дополнительных сокращениях, что Белый дом продолжит поддерживать «постоянные контакты с саудитами».
Однако он также отметил, что «основным критерием» оценки успеха Байдена будет «стоимость галлона бензина для американского потребителя». Байден может встретиться с Мохаммедом ибн Салманом на саммите G20 в Нью-Дели, хотя официальная двусторонняя встреча не подтверждена.
«Похоже, что на этот раз они играют в долгую и стратегически расценивают американо-саудовские отношения как нечто большее, чем просто связи в области поставок энергоносителей, — отметил Кевин Бук из Clearview Energy Partners, Вашингтон. —Нормализация [отношений между Израилем и Саудовской Аравией] кажется важнее, чем нефть по $90 за баррель, но при $120 может быть другой результат».
Аналитики считают, что Саудовская Аравия также надеется получить рычаги воздействия на переговорах с Белым домом. У королевства есть большой список требований: от усиления военной поддержки до поддержки гражданской ядерной программы.
Эр-Рияд обещает вмешаться, если цены на нефть станут слишком высокими. Королевство заявило, что будет ежемесячно пересматривать условия сокращений, что, по мнению аналитиков, может быть использовано в качестве козыря на переговорах, особенно по мере того, как предвыборная кампания будет набирать обороты.
«Я думаю, сейчас у Саудовской Аравии есть рычаги влияния по целому ряду вопросов, — отметила Карен Янг из Центра глобальной энергетической политики при Колумбийском университете. — Учитывая, что администрация вступает в предвыборный цикл, у них много козырей».
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Запасы нефти в США истощаются, подталкивая цены на нефть
Нефть резко взлетела выше $90 на новостях из России и Саудовской Аравии
Продление ограничений на экспорт из России оказывает поддержку нефти
