Согласно данным Goldman Sachs, профессиональные трейдеры в одном из уголков Уолл-стрит сделали крупнейшую за всю историю ставку против акций США.
Трейдер NYSE обеспокоен. Лукас Джексон/Reuters
В сообщении банка в понедельник говорится, что трейдеры, следующие за трендом на Уолл-стрит, также известные как советники по торговле сырьевыми товарами (CTA), играют в короткие позиции по акциям США на рекордные 47 миллиардов долларов. Экстремальная позиция возникла после того, как за последние 15 торговых сессий они продали акций на сумму 88 миллиардов долларов.
«Это крупнейшая короткая позиция в США для этой группы за всю историю», — сказал Каллен Морган из Goldman Sachs.
CTA обычно используют фьючерсы, опционы и товарные контракты, чтобы выразить свою медвежью или бычью позицию на рынке. Они склонны полагаться исключительно на торговые стратегии, следующие за трендом, которые диктуют им, что и когда им покупать и продавать.
За ними пристально следят на Уолл-стрит, потому что по мере того, как тенденции в определенных активах меняются и расширяются, CTA имеют тенденцию быстро менять свои позиции и накапливать их в трендовых активах. Это может оказать большое влияние на акции в течение короткого периода времени, учитывая, что они управляют активами на сумму около 350 миллиардов долларов. Этого давления покупателей или продавцов достаточно, чтобы изменить цены акций.
Экстремальная короткая позиция среди фондов CTA происходит в то время, когда фондовый рынок пытается обозначить техническое дно после падения индекса S&P 500 на 8% с максимума конца июля.
«Индекс S&P 500 защитил область поддержки 4200 во время тестирования на прошлой неделе и падения до 4216, сохранив в качестве поддержки растущую 40-недельную скользящую среднюю и июньскую точку прорыва на уровне 4195», — заявил технический аналитик Bank of America Стивен Саттмайер в понедельник.
Это будет не первый раз, когда фондовый рынок достигает дна примерно в то же время, когда CTA, следующие за трендом, имели чистую медвежью позицию в отношении акций. Подобные крайности короткого позиционирования среди CTA также имели место во время дна фондового рынка в марте 2020 года во время COVID-19, а также в конце 2018 года, когда рынок продолжил сильный рост на протяжении всего 2019 года.
И CTA на самом деле могут стать серьезным источником покупательского (бычьего) давления на акции, если S&P 500 продолжит демонстрировать признаки достижения дна и движения вверх.
«Теперь CTA являются покупателями S&P 500 при любом сценарии развития событий в следующем месяце», — сказал Морган, ссылаясь на внутреннюю банковскую модель.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Insider
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Джанет Йеллен не видит «дисфункции» рынка из-за обвала облигаций США
Разгром рынка облигаций США подтверждает мнение о том, что ФРС отложит повышение ставок
