График фьючерса на индекс S&P 500 интервалами в 1 неделю
Индекс S&P 500 находится на грани технического пробоя, но основательница Fairlead Strategies Кэти Стоктон говорит, что пока не продает акции.
Это связано с тем, что некоторые индикаторы демонстрируют экстремумы перепроданности, что указывает на то, что отскок может быть неизбежным.
«Нисходящий тренд может привести к пробою, но мы не будем продавать в условиях слабости при наличии признаков истощения внутридневного движения вниз, ожидая отскок, который мог бы сохранить поддержку или, по крайней мере, дать лучшую возможность для продажи», — сказала Стоктон в сообщении для клиентов в четверг.
Стоктон внимательно следит за диапазоном поддержки от 4180 до 4195 на индексе S&P 500. Решающий прорыв ниже 4180, обычно выражаемый двумя последовательными закрытиями недельных свечей ниже этого уровня, станет для Стоктон сигналом о том, что текущий характер фондового рынка, ориентированный на уход от риска, сохранится и приведет к еще большему снижению цен на акции.
Диапазон поддержки Стоктона для S&P 500 немного отличается от уровня 4200, за которым внимательно наблюдают технические аналитики. Вот что Стоктон сказала по этому поводу в среду.
«Мы должны рассматривать эти уровни поддержки как подушки, а не точные точки. Они никогда не бывают точными, поскольку на рынке слишком много участников, чтобы позволить им быть такими точными с этим порогом в 4200», — сказала Стоктон CNBC в среду.
Если уровень 4180 не сможет удержаться в качестве поддержки для S&P 500, Стоктон определила 3920 в качестве следующего уровня поддержки, за которым стоит следить, что представляет собой потенциальное снижение на 6% от текущих уровней.
В четверг индекс S&P 500 торговался ниже 4180 впервые с июня, опустившись до 4151.
Но на данный момент Стоктон ожидает потенциального разворота цен на акции в ближайшем будущем.
«Мы не предполагаем, что произойдет пробой, учитывая, что экстремумы перепроданности преобладают не только в цене, но и в широте, например, процент акций выше своих 50-дневных скользящих средних», — сказала Стоктон.
Около 17% акций S&P 500 в настоящее время торгуются выше своей 50-дневной скользящей средней, что является уровнем, который соответствовал минимумам во время рыночных коррекций в прошлом.
По мнению Стоктон, недостающим ингредиентом для восстановления фондового рынка сейчас является консолидация процентных ставок. Если процентные ставки перестанут расти, это будет хорошим знаком того, что цены на акции могут начать восстановление.
«Повышенный уровень VIX указывает на страх на рынке, поэтому разворот может быть резким. Мы считаем, что консолидация доходности необходима, чтобы вызвать изменение настроений, и наши индикаторы предполагают, что доходность может увидеть длительную фазу консолидации», — сказала Стоктон.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала в четверг на шесть базисных пунктов до 4,89%, но на прошлой неделе она постоянно тестировала уровень 5%. Если доходность 10-летних облигаций подскочит выше 5,04%, это станет для Стоктон еще одним сигналом о том, что падение цен на акции может продолжиться.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Insider
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
S&P 500 близок к решающему моменту, который решит судьбу бычьего рынка
США фактически отменили нефтяные санкции против Венесуэлы
В последний раз, когда акции США были настолько дороги относительно облигаций, S&P 500 рухнул на 50%
