Индекс MSCI для валют развивающихся стран снизился по итогам недели, поскольку США после ревизии оставили данные по инфляции на конец года без изменений.
Индекс MSCI для фондовых индексов развивающихся стран растет 3 недели подряд. На этой неделе он прибавил 0,94%.
Согласно данным, опубликованным в пятницу, 9 февраля, инфляция в США в конце прошлого года была примерно такой же, как и сообщалось при публикации предварительных данных, после проводимой ежегодно корректировки. Потребительские цены без учета продуктов питания и энергоносителей выросли на 3,3% в годовом исчислении за последние три месяца 2023 года, что соответствует предыдущему показателю.
Внимание инвесторов снова переключилось на США на фоне признаков стабильного рынка труда и устойчивых потребительских расходов. В фокусе теперь данные по инфляции за январь, публикуемые 13 февраля.
Ключевой интересный факт завершенной недели: инвесторы на аукционах приобрели новые облигации США на сумму более 120 миллиардов долларов.
Изменение валют ЕМ к доллару в процентах за прошедшую торговую неделю.
Среди представителей развивающихся рынков по итогам недели в лидерах роста латиноамериканские валюты.
В Мексике более низкие, чем ожидалось, данные по промышленному производству, опубликованные 9 февраля, поддерживают более «голубиные» сигналы, данные Банком Мексики 8 февраля. Согласно опубликованным в пятницу данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, управляющие активами повысили свои бычьи ставки на рост курса мексиканского песо. Показатель приблизился к максимуму за шесть месяцев. Однако статистика в отчете представлена по состоянию на 6 февраля.
Отчет «существенно не изменил прогноз по инфляции, поэтому он подтверждает, что инфляция ведет себя хорошо, и это позитивно для прогноза ставок и благоприятно для валют Латинской Америки и развивающихся стран», — сказал Марко Овьедо, стратег XP Inc.
Чилийский песо в аутсайдерах недели, поскольку трейдеры по-прежнему настроены скептически в отношении возможности укрепления этой валюты из-за мягкой денежно-кредитной политики ЦБ и слабой экономической активности в стране.
Центробанк Чехии на этой неделе снизил ставку на 50 б.п. до 6,25%, а чешская крона за неделю потеряла в цене 1,25%.
Центробанк Перу снизил ставку на 25 б.п. до 6,25%, что широко ожидалось экономистами. Меж тем перуанский соль подешевел на 0,8%.
В Венгрии рост потребительской инфляции в январе составил 3,8% г/г — самый низкий темп роста почти за 3 года. Целевым уровнем ЦБ Венгрии является 3% г/г, но допускается колебание инфляции в пределах 1% выше или ниже. Таким образом, инфляция неожиданно вернулась в таргетируемый регулятором диапазон, что подразумевает потенциал для снижения ставок. А это негативно сказалось на курсе форинта, который за неделю потерял в цене 0,8%. Ставка в Венгрии составляет 10% — самая высокая в Евросоюзе.
Однако Вин Тин, глава глобальной рыночной стратегии из Brown Brothers Harriman, считает, что снижение ставок в развивающихся странах «является очень рискованным шагом», учитывая сомнения относительно того, когда Федеральная резервная система начнет цикл смягчения своей денежно-кредитной политики.
«Если они снижают слишком сильно, разница слишком быстро сужается, и валюта в таких случаях распродается, что усиливает инфляционное давление», — сказал Тин. «Тем не менее большая часть развивающихся стран уже находится в рецессии, и поэтому существует необходимость в снижении ставок. Просто политики должны сбалансировать это с влиянием валютного курса».
Израиль получил первое в истории понижение суверенного рейтинга. Moody’s Investors Service понизило кредитный рейтинг страны на одну ступень до А2 из-за негативного влияния на финансы продолжающегося военного конфликта с ХАМАС. Теперь рейтинг Израиля наравне с Польшей и Чили.
Турция в минувший четверг вышла на рынок еврооблигаций впервые с тех пор, как президент Эрдоган выиграл выборы в мае прошлого года и сформировал более дружелюбную рынкам экономическую команду. 10-летние еврооблигации на сумму 3 млрд долларов удалось продать с доходностью 7,875%. Первоначальный старт аукциона по доходности 8,375%. Поскольку итоговые доходности оказались ниже, это указывает на хороший спрос инвесторов на эти бумаги.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам Блумберг.
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Китай снизит вес доллара и евро в корзине юаня в 2024 году
В 2024 году юань будет расти по отношению к доллару — опрос Bloomberg
Юань — главный бенефициар конфликта между Россией и Западом
Юань поднялся на четвертое место по доле в мировых расчетах
Стремление Китая к интернационализации юаня приносит успехи
В 2024 году юань будет расти по отношению к доллару — опрос Bloomberg
Юань быстро восстанавливается на фоне благоприятных фундаментальных факторов
