В прошлом году американские потребители заплатили по кредитным картам почти на 50 процентов больше, чем в 2020 году, за год до вступления в должность президента Джо Байдена, что оказало давление на семейные бюджеты и подняло предвыборную тему о том, что республиканцы считают кризисом стоимости жизни.
Проценты и комиссии по кредитным картам выросли за это время на 51 млрд долларов и составили 157 млрд долларов, согласно данным, предоставленным американскими банками Федеральной корпорации страхования депозитов.
По данным Moody's Analytics, просрочки по кредитным картам достигли самого высокого уровня за последние 13 лет, несмотря на то, что банки сообщают о рекордных прибылях от кредитования по кредитным картам.
Рост стоимости обслуживания кредитных карт произошел на фоне того, что Федеральная резервная система США повысила процентные ставки до 23-летнего максимума, но кредиторы еще больше увеличили ставки по потребительским кредитам. Ожидается, что центральный банк, заседание которого состоится в среду, не начнет снижать ставки до лета этого года.
Республиканцы используют задолженность по кредитным картам в качестве примера того, как экономическая политика Байдена вызвала, по их мнению, кризис стоимости жизни для американцев с низкими доходами, в то время как его администрация пытается показать, что она пресекает деятельность компаний, выпускающих кредитные карты с чрезмерными комиссиями.
Опасения по поводу долгов возникают на фоне опросов, показывающих, что американцы по-прежнему мрачно относятся к экономике Байдена, несмотря на растущий фондовый рынок, здоровый рост валового внутреннего продукта и низкий уровень безработицы, что представляет большую угрозу для его переизбрания в этом году.
Половина американцев чувствуют себя хуже, чем четыре года назад при Дональде Трампе, и оценивают экономические показатели бывшего президента гораздо выше, чем у Байдена.
Избиратели испытывают стресс из-за долгов по кредитным картам: 28% назвали их одним из самых серьезных источников финансового стресса в опросе, проведенном в начале этого месяца для Financial Times и Michigan Ross.
Они не испытывают стресса по поводу инфляции, которая беспокоит 80 процентов из них. Но в отличие от инфляции, число избирателей, обеспокоенных кредитными картами, растет, даже когда администрация Байдена ввела в действие правила, сокращающие предельные штрафы за просрочку примерно на три четверти.
За последние три года американцы набрали миллиарды долларов долгов по кредитным картам. В своем отчете за последний квартал 2023 года ФРБ Нью-Йорка сообщила, что долг по кредитным картам достиг рекордной отметки в $1,13 трлн и растет одними из самых высоких темпов более чем за 20 лет, хотя в реальном выражении он остается ниже уровня эпохи финансового кризиса. Доходы населения за это время также выросли, что сделало более доступными большие остатки по кредитным картам.
Тем не менее, по мнению аналитиков, скачок задолженности по кредитным картам является признаком того, что все большему числу потребителей трудно справляться с расходами, учитывая рост цен на все - от продуктов питания до авиабилетов - за последние два года.
"Уровень задолженности сильно вырос, а кредиты по кредитным картам имеют самые высокие ставки среди всех потребительских долгов", - сказал Роберт Сокин, глобальный экономист Citi. "Это действительно признак того, что семьи с низким уровнем дохода в США сталкиваются с дополнительными финансовыми трудностями".
Просрочки начали расти одновременно с окончанием трехлетнего моратория на погашение студенческих кредитов. По данным Moody's, просрочки по кредитным картам достигли самого высокого уровня с апреля 2011 года, обогнав просрочки по автокредитам после двух лет нахождения в их тени.
Уровень просроченной задолженности, составляющий 4 процента, по-прежнему значительно ниже рекордных 7,1 процента в разгар финансового кризиса, отчасти благодаря росту доходов и увеличению числа рабочих мест в США.
Тем не менее, как распределение задолженности по кредитным картам, так и способность погашать кредиты сильно различаются между разными группами.
Одно исследование Федеральной резервной системы, проведенное в 2023 году, показало, что, хотя уровень владения кредитными картами был самым низким среди людей с самым маленьким доходом, те, у кого карта была, с большей вероятностью имели остаток на балансе.
У чернокожих и латиноамериканцев вероятность наличия баланса была более чем в два раза выше, чем у взрослых азиатов. Взрослые в возрасте 60 лет и старше составляли самую большую группу держателей кредитных карт, но люди в возрасте 45-59 лет с наибольшей вероятностью пролонгировали долг.
Анализ Федерального резервного банка Нью-Йорка, проведенный в ноябре, показал, что рост просрочек непропорционально обусловлен миллениалами, особенно теми, у кого уже есть авто- или студенческие кредиты, а также теми, у кого более высокий баланс по кредитным картам.
Доступность также различается в разных штатах: в Луизиане, Миссисипи и Оклахоме соотношение долга по кредитным картам к среднему доходу превышало 10 процентов по сравнению с штатами Нью-Гэмпшир и Юта, составлявшими 7 процентов, согласно данным анализ ФТ.
Процентные ставки по кредитным картам США росли одновременно с балансом, оказывая большее давление на заемщиков. По данным Bloomberg, годовые ставки достигли рекордных 22,8% в конце 2023 года, превысив предыдущие максимумы, установленные в 1980-х годах.
В этом виноват не только рост базовых ставок: компании, выпускающие кредитные карты, увеличили добавляемую маржу до рекордно высокого уровня, как обнаружило в прошлом месяце Бюро финансовой защиты потребителей.
Хотя банки еще не столкнулись с более высокими потерями, рост уровня просрочек может указывать на рост числа дефолтов в будущем. Банки также сталкиваются с правилами, из-за которых им будет дороже предлагать кредитные линии (даже если заемщики на самом деле ими не воспользуются), хотя эти правила еще не вступили в силу и, как ожидается, будут смягчены.
Согласно расчетам FT, основанным на данных FDIC, в прошлом году они получили примерно 92 миллиарда долларов дохода от займов по кредитным картам с учетом затрат на финансирование и потерь по кредитам — что более чем вдвое превышает предполагаемые 45 миллиардов долларов, которые они заработали десять лет назад, и намного выше чем в период до финансового кризиса.
Кредитование по кредитным картам представляет собой концентрированный бизнес: около половины кредитов выдают четыре крупных банка во главе с JPMorgan Chase, а на следующие два десятка крупнейших банков приходится большая часть остальных.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Процентная ставка по розничным картам в США составляет 29% — максимум за всю историю
TikTok становится угрозой для Amazon с пилотным шоппингом на 20 миллиардов долларов
