06.04.24 00:17

Курс доллара подскочил на неожиданных американских новостях

Доллар растет после отчета о занятости в США; валюты G-10 падают

FIG.1

График индекса доллара интервалами в 5 минут

Доходность казначейских облигаций подскочила, а цены на фьючерсы на акции резко изменились после выхода отчета. Инвесторы разрываются между желанием, чтобы сильная экономика поддерживала дальнейший рост корпоративных доходов, и желанием более слабого рынка труда, который дал бы Федеральной резервной системе зеленый свет для начала снижения процентных ставок.

Пятничный отскок последовал за распродажей на Уолл-стрит во время сессии в четверг. Доу упал примерно на 530 пунктов, или 1,35%, что стало самым большим дневным падением с марта 2023 года и четвертой убыточной сессией подряд. Акции были настолько слабы, поскольку ставки имеют тенденцию к росту.

Индекс S&P 500 и Nasdaq Composite упали на 1,23% и 1,4% соответственно. Во второй половине дня три основных индекса перешли в красную зону, поскольку сырая нефть подскочила, а президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари задался вопросом, следует ли снижать процентные ставки на фоне устойчивой инфляции.

На этой неделе Dow опередил три основных индекса, потеряв 3% и продемонстрировав худшие недельные результаты с марта 2023 года. Индексы S&P 500 и Nasdaq к закрытию четверга потеряли примерно 2% каждый. Эти шаги знаменуют собой откат после сильного первого квартала, завершившегося на прошлой неделе, что заставляет некоторых участников рынка задуматься, оправдана ли коррекция после большого роста.

«В краткосрочной перспективе акции, вероятно, подвергнутся некоторой консолидации после устойчивого подъема в первом квартале», — сказал Терри Сандвен, главный стратег по акциям в US Bank Wealth Management. «Умеренный откат будет обычным явлением на восходящем рынке».

Отчет по рынку труда

Американские работодатели создали 303 000 рабочих мест в марте, что значительно превзошло ожидания, и стало признаком того, что рынок труда остается оживленным, несмотря на высокие процентные ставки.

Данные, опубликованные в пятницу Министерством труда США, оказались намного сильнее, чем 200 000 рабочих мест, ожидаемых экономистами, опрошенными агентством Reuters.

FIG.2

Уровень безработицы снизился до 3,8 процента по сравнению с прогнозируемыми 3,9 процента.

Данные вышли на фоне того, что Федеральная резервная система США рассматривает вопрос о том, когда начать снижение процентных ставок из текущего диапазона между 5,25 и 5,5 процентами.

Сильные данные по занятости и более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции в последние месяцы заставили ФРС дать понять, что торопиться со снижением процентных ставок не стоит.

На этой неделе председатель ФРС Джей Пауэлл заявил, что экономические перспективы не претерпели "существенных изменений". Однако он добавил, что ему нужна "большая уверенность" в том, что инфляция снизится до целевого уровня в 2 процента, прежде чем снижать ставки, сказав, что "есть время", чтобы взвесить решение.

FIG.3

Ежемесячный отчет о занятости будет приобретать все большее значение для шансов президента США Джо Байдена на переизбрание по мере приближения ноябрьского голосования. С момента прихода к власти Байден пытался рассказать о своих достижениях в области создания рабочих мест, однако опросы показывают, что избиратели не одобряют его деятельность в сфере экономики.

Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times, Bloomberg

MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram

По теме:

Американские инвесторы стали более осторожными, чем ФРС, в отношении снижения ставок в 2024 году

Доллар подскочил до 5-месячного максимума на новостях из США

Гундлах не согласен с Гроссом по поводу того, насколько низкой может стать доходность казначейских облигаций

HSBC AM говорит о вступлении рынков в «новую парадигму», где приоритет отдается облигациям

Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.