Российская нефть торгуется со значительным превышением предельного уровня цен, установленного Группой семи, который должен лишить Москву доходов для финансирования СВО на Украине, что свидетельствует о значительном несоблюдении этой меры.
По данным компании Argus Media, за оценкой цен которой следят некоторые страны "Большой семерки", участвующие в ограничении цены, ведущая нефть марки Urals стоит около 75 долларов за баррель на выходе из портов Балтийского и Черного морей. Американские чиновники отслеживают рост цен, который они связывают с более широкой геополитической динамикой, по словам высокопоставленного представителя Казначейства.
Ограничение требует, чтобы любая западная компания, участвующая в транспортировке российской нефти, получила так называемую аттестацию - документ, подтверждающий, что груз стоит 60 долларов за баррель или меньше. В противном случае они не имеют права предоставлять свои услуги. Тот факт, что цены Argus намного выше этого уровня, создает диссонанс.
Цены на нефть Urals и нефть ВСТО значительно превышают ценовой порог G-7. Источники: Argus Media, Bloomberg. Примечание: Urals - среднее значение цен в Приморске и Новороссийске.
В то время как цена на нефть Urals почти весь год была выше $60, всплеск в этом месяце до уровня, значительно превышающего $70, заставит трейдеров, желающих продолжать пользоваться западными услугами, поднять уровень доверия к этим свидетельствам.
По данным Bloomberg, в марте 23% национальных поставок сырой нефти были застрахованы от разливов и столкновений членами Международной группы клубов P&I. Это означает, что трейдеры могли поручиться за то, что стоимость груза была значительно ниже той, по которой Argus оценивал цену Urals. Меньшая часть грузов пришлась на греческие танкеры, все из которых были застрахованы в клубах IG, что также требует подтверждения.
Американский чиновник сказал, что ограничение все еще оказывает свое действие, сокращая количество денег, получаемых РФ от продажи нефти, поскольку вынуждает продавать товар либо в рамках ограничения через западные сервисы, либо через теневой флот России. США планируют продолжать обеспечивать соблюдение ограничений, вводя санкции против судов, работающих в теневом флоте, но не будут делать этого в ответ на какие-либо конкретные движения рынка, сказал чиновник, попросивший об анонимности при обсуждении внутренних вопросов.
Европейская комиссия не сразу ответила на запрос о комментарии.
Цены с доставкой
К моменту доставки грузов Urals в Индию нефть этого сорта торгуется по цене 88 долларов за баррель - всего на 3,80 доллара ниже мирового эталона для физических грузов Brent, свидетельствуют данные Argus. Когда отечественная нефть сорта ВСТО покидает порт Козьмино на востоке России, она стоит 84 доллара за баррель. Она не приближалась к предельной цене уже около года.
Но даже в этом случае, по данным Argus, сохраняется большая стоимость фрахта, напрямую связанная с санкциями, что говорит о некотором влиянии на Москву. Кроме того, доставка в Азию обходится значительно дороже, чем в Европу - основной рынок сбыта России до начала СВО. Все это приводит к снижению экспортных цен.
Когда речь идет о транспортировке грузов Urals с Балтики в Индию или Китай, по оценкам агентства ценовой отчетности, санкции увеличивают стоимость доставки на 7,12 и 8,79 доллара за баррель соответственно. Оба показателя хотя и высоки, но ниже, чем месяц назад.
Расходы на фрахт. Ставки за баррель на танкерные перевозки нефти по Балтийскому морю в Азию. Источник: Argus Media, Bloomberg. Примечание: на основе грузоперевозок объемом 100 000 тонн.
С октября Казначейство США демонстрирует готовность наказывать компании за нарушения ценового лимита, которые имели место в прошлом.
Однако, учитывая его желание избежать любых действий, которые нарушат поток сырой нефти - а это чревато ростом цен, - ралли основных фьючерсов на нефть марки Brent до уровня около 90 долларов за баррель может сдержать любые попытки сделать это в настоящее время.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Россия ответила на призывы Украины установить предельную цену на нефть в 30 долларов
США вчера ввели масштабные санкции против России
Как Россия пробила дыру в нефтяных санкциях Запада на 11 миллиардов долларов
