График индекса доллара интервалами в 1 день
По словам технического стратега BofA Global Research, индекс доллара ICE (DXY) находится в восходящем тренде, и на графиках есть сигналы, указывающие на то, что он готов продлить подъем в этом квартале с медвежьими последствиями для пары EUR/USD и других валют.
Доллар вырос против всех аналогов G10 за неделю и месяц до вторника, что еще больше укрепило его позиции в качестве самой лучшей валюты года, но BofA Global Research предложил покупать на падении индекса доллара в апреле, чтобы зафиксировать ожидаемый рост в мае.
По последнему взгляду во вторник утром, пара EUR/USD находилась на отметке 1,0615.
«Прорыв линии бычьего тренда, новые максимумы с начала года, сигнал золотого креста и бычья сезонность в мае указывают на покупку доллара, когда он будет корректироваться вниз в апреле, чтобы в ходе ралли в мае зафиксировать профит», — сказал Пол Сиана, главный технический стратег BofA Global Research.
«Сигнал золотого креста возникает, когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю. Средние пересеклись 25 марта со значением закрытия на уровне 104,22. DXY имел тенденцию повышаться в течение 20-65 торговых дней спустя в 66-77% случаев. С 1999 года, когда евро начал торговаться и стал составлять 58% в индексе DXY, было 17 таких сигналов", - добавил он.
Доллар уверенно набирает обороты с января, когда данные по инфляции в США и другие экономические барометры начали преподносить сюрпризы, превосходящие ожидания рынка, и кульминацией стало резкое ралли на прошлой неделе, когда данные по инфляции за март оказались сильнее ожиданий.
В результате ставки по индексным свопам овернайт за этот период изменились, и в последнее время предполагается, что в этом году, скорее всего, будет объявлено только о двух сокращениях процентных ставок, что ниже шести предполагаемых сокращений в январе и ниже трех сокращений, предусмотренных в последних прогнозах FOMC.
«Индекс доллара США (DXY) уходит в треугольник, поскольку сигнал золотого креста произошел 25 марта 2024 года на отметке около 104,23. Это может означать, что график DXY направляется в сторону прорыва выше во втором квартале».
«Апрельская сезонность может временно оказать давление на индекс перед тем, как сезонное майское ралли и бычий тренд "золотого креста" усилятся», - добавил он.
Индекс доллара очень чувствителен к поворотам и разворотам пары EUR/USD, которая имеет 58%-ный вес в индексе, поэтому бычьи перспективы доллара также поддерживаются тем, что на графиках евро все больше медвежьего фона.
По словам Чианы, в последние дни на графиках EUR/USD сформировалась фигура вершины «бриллиант» (также ромб), и это означает, что в ближайшем будущем единая валюта может упасть до минимума сентября прошлого года в районе 1,0450 и, возможно, до основной коррекции Фибоначчи на уровне 1,0201.
"Потенциал падения заключается в повторном тестировании минимумов 2П23 на уровне 1,0450 и, возможно, 61,8% коррекции на уровне 1,0201. Если евро сможет подняться выше 1,0980-1,10, то произойдет бычий прорыв в пользу роста до 1,1140/1,1275", - сказал Чиана.
В дальнейшем долларовые пары, вероятно, останутся чувствительными к любым признакам продолжающегося роста экономики США, особенно если это приведет к дальнейшему пересмотру финансовыми рынками ожиданий относительно сроков и масштабов снижения процентных ставок ФРС.
Показатели инфляции имеют первостепенное значение, хотя любые данные, свидетельствующие о том, что экономика продолжает расти быстрее, чем предполагают политики, также могут повлиять на ожидания относительно стоимости заимствований.
Это было продемонстрировано в понедельник, когда мартовский рост розничных продаж резко поднял все долларовые пары, а вышедший ранее отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе стал еще одним сильно удивившим сюрпризом, превысив ожидания экономистов.
"Недельное закрытие ниже 1,08 и/или 1,0725 укрепляет бычий тренд (для доллара)", - сказал Чиана в отношении пары EUR/USD.
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Курс доллара резко вырос после выхода новостей в США
"Ударные" розничные продажи в США сотрясают рынки облигаций и валют
