График доллар/иены интервалами в 5 минут
В пятницу курс иены упал до нового 34-летнего минимума после того, как Банк Японии сохранил процентные ставки на почти нулевом уровне, несмотря на растущее давление на центральный банк с целью ужесточения политики для поддержки валюты.
Японская валюта упала до ¥156,22 по отношению к доллару после того, как Банк Японии единогласно согласился продолжать удерживать процентную ставку овернайт в диапазоне от нуля до 0,1 процента.
В марте центральный банк прекратил политику отрицательных процентных ставок, повысив стоимость заимствований впервые с 2007 года.
Вслед за этим историческим шагом по прекращению сверхмягкой денежно-кредитной политики глава банка Кадзуо Уэда заявил, что хотел бы постепенно перейти к повышению ставок. Однако его позиция осложняется снижением курса иены и признаками того, что Федеральная резервная система США будет удерживать процентные ставки на высоком уровне, чтобы усмирить инфляцию.
"Необходимо уделять должное внимание развитию событий на финансовых и валютных рынках и их влиянию на экономическую активность и цены в Японии", - говорится в заявлении Банка Японии в пятницу.
Центральный банк в пятницу также прогнозировал, что базовая инфляция, которая исключает волатильные цены на продукты питания, будет оставаться выше или около целевого уровня в 2 процента в течение следующих трех лет. Он не внес никаких изменений в свой план по продолжению покупки японских государственных облигаций.
Банк Японии уже давно пытается поддерживать рост цен на устойчивом уровне, чтобы не допустить дефляции в экономике. В то время как внутреннее потребление остается слабым, падение иены, как ожидается, будет способствовать росту инфляции в ближайшие месяцы за счет увеличения стоимости импортных товаров.
Аналитики ожидают, что Банк Японии повысит ставки не раньше июля, если подтвердит рост инфляции в сфере услуг и реальной заработной платы, что поможет стимулировать потребление.
"Рынки остаются в состоянии повышенной готовности к любым признакам того, будет ли текущая слабость иены интерпретироваться как долгосрочный инфляционный сигнал и вызовет ли более ястребиную риторику со стороны центрального банка", - говорит Наоми Финк, глобальный стратег Nikko Asset Management. "Однако, скорее всего, Банк Японии сочтет, что любое влияние ослабления иены на инфляцию будет более значительным, чем краткосрочные колебания курса".
На утренних торгах курс иены держался на уровне ¥155,55 за доллар, но через 10 минут после заявления Банка Японии об оставлении политики без изменений он резко ослаб. Трейдеры вернулись к ставкам на то, что разница в процентных ставках между США и Японией продолжит оказывать понижательное давление на японскую валюту.
Индекс Nikkei 225 ненадолго вырос более чем на 1 процент после объявления.
Несмотря на то, что многие участники рынка считают растущим риск прямого вмешательства японских властей для поддержки иены, аналитики заявили, что падение валюты в пятницу было вполне логичным, поскольку Банк Японии воздержался от каких-либо "ястребиных" сюрпризов.
"Уэде придется потрудиться на пресс-конференции [в пятницу днем], чтобы избежать дальнейшего падения иены", - сказал Бенджамин Шатил, старший экономист по Японии в JPMorgan.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Как будет выглядеть интервенция Японии для поддержания слабой иены?
Риск интервенций возрастает перед заседанием Банка Японии, считают в BofA
