10.06.24 17:16

Пять сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе

Китайский ЦБ заканчивает пополнять запасы золота. Трейдеры на рынке природного газа нервничают из-за любых потенциальных сбоев, которые могут ввергнуть рынки в хаос. А в среду Министерство сельского хозяйства США опубликует новые оценки спроса и предложения с данными о том, как благоприятные перспективы для урожая учитываются в новых прогнозах

FIG.1

Вот пять графиков, на которые стоит обратить внимание трейдерам на мировых товарно-сырьевых рынках.

Золото

Центральный банк Китая не приобретал золото в прошлом месяце, положив конец серии масштабных покупок, которая помогла поднять цены на драгоценный металл до рекордного уровня в мае. Банк регулярно пополнял резервы с ноября 2022 года, возглавив тренд, в рамках которого центральные банки мира скупали золото на фоне растущей геополитической напряженности. Появились признаки охлаждения спроса со стороны Китая, предположительно, из-за высоких цен. Риск для быков по золоту заключается в том, что ненасытный аппетит Китая сделал драгоценный металл уязвимым к любому потенциальному изменению спроса.

Покупки золота Китаем

FIG.2

Кукуруза

Урожай кукурузы в США показывает лучший старт за три года: 75% полей находятся в хорошем или отличном состоянии. Обильные осадки и не слишком высокие температуры способствовали росту всходов, даже несмотря на то, что некоторые фермеры жаловались на переувлажненную почву. Трейдеры в среднем ожидают, что Министерство сельского хозяйства США внесет мало изменений в свой прогноз по производству кукурузы в США. Отчет о состоянии мирового рынка сельскохозяйственной продукции будет опубликован в среду.

Прогнозы по урожаю кукурузы в США

FIG.3

Нефть

Министры группы стран-производителей нефти ОПЕК+ объявили о планах увеличить добычу почти на 2.5 млн баррелей в день к октябрю 2025 года. Увеличение должно произойти за счет отказа от последнего раунда сокращения добычи. Кроме того, Объединенным Арабским Эмиратам разрешат немного увеличить целевой показатель добычи. Цены на нефть упали на 5% после объявления, при этом министры настаивали на том, что могут передумать, если рыночные условия изменятся.

План по отказу от ограничений

FIG.4

Природный газ

Мировые рынки газа подвержены риску перебоев в поставках и увеличения потребления электроэнергии, традиционного для летнего сезона. Трейдеры опасаются новых глобальных сбоев, особенно после того, как на прошлой неделе столкнулись с неожиданным отключением в Норвегии. Угроза сокращения поставок в других регионах, геополитические проблемы и жесткая конкуренция за грузы сжиженного природного газа также являются источниками волатильности, которая может привести к росту эталонной цены на голландский газ и азиатский спотовый СПГ.

Динамика цен на природный газ

FIG.5

Офшорный ветер

Прирост офшорной ветроэнергетики может обновить максимум в этом году, поскольку несколько новых рынков, включая США, Францию и Тайвань, наращивают использование энергии ветра. По данным BloombergNEF, в 2024 году будет введено в эксплуатацию 18,3 гигаватт офшорных ветровых мощностей, что станет новым рекордом. Этот рубеж будет достигнут на фоне ожидаемого бума офшорных ветровых аукционов, поддерживающих траекторию уверенного роста, и к 2040 году мощность должна увеличиться в 10 раз и достичь 742 гигаватт.

Глобальный прогноз по введению в эксплуатацию ветровых мощностей