Японские компании, предвидя растущий избыток запасов сжиженного природного газа (СПГ) по мере снижения спроса на топливо в ближайшие годы, спешат инвестировать в региональные рынки, чтобы обеспечить потенциальные рынки для продажи газа.
По мере того как возобновляется работа все большего числа атомных станций и набирает обороты возобновляемая энергетика, импорт СПГ в Японию находится на самом низком уровне более чем за десять лет, что побуждает компании обращаться к Азии для разгрузки поставок, законтрактованных во время прошлых рыночных потрясений, таких как конфликт России и Украины в 2022 году.
Графики Reuters
Энергетическая гибкость и проблемы безопасности гарантируют, что Япония хочет оставаться крупным игроком на рынке СПГ, но она ищет рынки для продажи его излишков в соответствии с правительственной стратегией поддержания объемов на уровне 100 миллионов тонн за счет увеличения спроса на газ в Азии.
В этом году Tokyo Gas объявила об исследовании 1,5-гигаваттного проекта по производству электроэнергии на СПГ во Вьетнаме и купила долю в регазификационном терминале СПГ на Филиппинах, а торговые дома Marubeni и Sojitz запустили 1,8-гигаваттную электростанцию, работающую на СПГ, в Индонезии.
Во главе с JERA, Tokyo Gas, Osaka Gas и Kansai Electric Power Япония является заинтересованным лицом, поставщиком сырья или участником исследований для более чем 30 проектов, связанных с газом, показывают данные Института энергетического экономического и финансового анализа (IEEFA) и Reuters.
Действующие или еще не запущенные, они расположены в Бангладеш, Индии, Индонезии, Малайзии, Мьянме, Филиппинах, Сингапуре, Тайване, Таиланде и Вьетнаме.
"Спрос на СПГ в Японии неопределенный, но правительство хочет обеспечить стабильные поставки в долгосрочной перспективе", - говорит Йоко Нобуока, старший аналитик по исследованиям в области энергетики Японии в LSEG.
"Развитие собственных торговых возможностей и создание общеазиатского газового рынка поможет повысить энергетическую безопасность и хеджировать риски избытка СПГ", - сказала она.
Япония увеличила импорт СПГ после того, как ядерная катастрофа на АЭС "Фукусима" в 2011 году привела к закрытию всех ее атомных реакторов, и Токио расширил участие в СПГ-проектах по всему миру, чтобы обеспечить надежность поставок.
Однако возвращение атомной энергетики и внедрение возобновляемых источников энергии заставили скудную на ресурсы Японию сократить импорт СПГ для собственных нужд: в прошлом году поставки упали на 8% и стали самыми низкими с 2009 года.
В 2020 году министерство промышленности приняло план по поддержанию мощностей по перевалке СПГ, включая торговлю, на уровне 100 миллионов тонн в год к 2030 году, ключевым элементом которого является создание азиатских газовых рынков.
"Существуют различные пути достижения углеродной нейтральности или нулевых выбросов в Азии", - говорится в комментарии METI, отправленном по электронной почте. "Газ и СПГ, наряду с возобновляемыми источниками энергии и энергосбережением, могут сыграть свою роль в этих путях".
В год, который закончился в марте 2023 года, Япония поставила 102 миллиона тонн СПГ как для внутреннего использования, так и для отправки в другие страны.
Графики Reuters
Компания Tokyo Gas, главный поставщик газа в городах страны, поставила цель к 2030 году продавать 5 миллионов тонн СПГ в год, по сравнению с примерно 3 миллионами в настоящее время.
"У нас есть возможность продавать СПГ для этих проектов, и это будет способствовать увеличению объема торговли СПГ", - заявили представители Tokyo Gas агентству Reuters в комментариях по электронной почте.
С 2019 года японские компании инвестировали в новые терминалы по импорту СПГ общей мощностью 16,2 млн тонн в Бангладеш, Индонезии и на Филиппинах, согласно расчетам Reuters, основанным на данных Международного газового союза.
Еще 13 млн тонн в год импортных мощностей СПГ с японскими инвестициями должны появиться во Вьетнаме и Индии до 2030 года, в результате чего общий объем импорта составит 29,2 млн тонн - почти столько же, сколько Япония продала за год, закончившийся в марте 2023 года.
По данным Японской организации по металлургии и энергетической безопасности (JOGMEC), в 2022 финансовом году объем продаж СПГ в третьи страны удвоился по сравнению с 2018 финансовым годом и составил 31,6 млн тонн, чему способствовало участие в проектах по разведке и добыче по всему миру и заключение контрактов на поставку.
Из 102 млн тонн импорта СПГ в 2022 финансовом году 71 млн тонн пришлось на внутреннее потребление.
Учитывая, что к концу десятилетия собственный спрос на СПГ в Японии снизится еще на четверть и составит около 50 миллионов тонн, по оценкам IEEFA, крупнейшие коммунальные предприятия JERA, Tokyo Gas, Osaka Gas и Kansai Electric могут иметь переизбыток СПГ в размере 12 миллионов тонн.
Пункты назначения
Растущие амбиции Токио в области СПГ меняют стратегию закупок. По данным JOGMEC, в 2021 финансовом году 53% газа, закупленного японскими компаниями, или 45 млн тонн, было приобретено по контрактам, запрещающим перепродажу, - условие, выдвигаемое такими производителями, как Катар.
В прошлом финансовом году эта доля снизилась до 42%, как показало исследование, в том числе потому, что Токио заключил больше сделок с более гибкими производителями, такими как США и Австралия.
"Однако к 2030 году 60% контрактов не будут иметь ограничений по месту назначения, что означает, что возможности Японии по торговле СПГ в этом десятилетии, скорее всего, возрастут", - говорит Кристофер Долеман, специалист по СПГ в IEEFA.
Конкуренция в торговле с Китаем, который в прошлом году обошел Японию как крупнейший покупатель СПГ и расширяет свою деятельность в глобальной торговле, также играет свою роль.
По прогнозам, в этом году импорт СПГ в Китай вырастет на 12%, до 80 миллионов тонн, сообщает PetroChina, и Пекин перепродает часть СПГ третьим странам.
"В среднесрочной перспективе до 2030 года конкуренция в торговле может стать жесткой, поскольку следующий медвежий цикл начнется с волной нового предложения", - говорит Нобуока из LSEG, имея в виду новые проекты СПГ, которые начнут реализовываться в ближайшие годы и нуждаются в покупателях.
Переходный период
Активисты климатического движения все чаще говорят, что Японии, четверть энергии которой вырабатывается за счет неядерных возобновляемых источников, следует отказаться от газа, который промышленность считает "переходным" топливом, и помочь другим странам в декарбонизации, перейдя от угля сразу к возобновляемым источникам энергии.
Австралийская группа активистов "Рыночные силы", владеющая акциями Chubu Electric Power и Tokyo Electric Power , совладельцев ведущей коммунальной компании JERA, призвала компанию пересмотреть планы в отношении Азии и сосредоточиться на возобновляемых источниках энергии.
"Одной из самых больших угроз для климатических мер во всем мире является предлагаемое строительство инфраструктуры СПГ для производства электроэнергии в развивающихся странах Азии, - сказал Уилл ван де Поль, исполнительный директор Market Forces.
Как переходное топливо, СПГ "незаменим для достижения декарбонизации", - заявила агентству Reuters по электронной почте компания JERA, которая реализует в Азии проекты по производству газа и возобновляемых источников энергии.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
