Динамика японского индекса Topix. Источник: The Financial Times
В результате падения, которое затронуло и другие азиатские рынки, индекс Topix Японии снизился на 11%, уничтожив весь прирост за год. Индекс Nikkei 225, который в пятницу пережил самое большое однодневное падение с момента краха 1987 года, упал более чем на 4600 пунктов. Торги фьючерсами на Topix и Nikkei были приостановлены, так как паническая распродажа продолжалась до обеда, достигнув уровней «предохранителей», которые автоматически останавливают торги. В Корее аналогичные предохранители сработали впервые за четыре года.
Фьючерсные рынки указывали на то, что массовая распродажа в Японии, вероятно, продолжится в Европе и США. Инвесторы готовятся к возобновлению волатильности на фоне опасений, что Федрезерв слишком долго медлил, не реагируя на признаки охлаждения экономики США. Теперь, возможно, регулятору придется снижать ставку.
Трейдеры в Токио заявили, что распродажа была частью крупной коррекции и позиционирования хеджфондов, направленного на снижение рисков. Но на токийские акции также повлиял курс иены, который укрепился примерно на 9% с середины июля.
«Японский рынок воспринимается глобальными инвесторами как индикатор глобальной торговли», — сказал глава одного из крупных пенсионных фондов в Японии. «Поэтому, если вы находитесь в режиме серьезного снижения рисков — как многие инвесторы в данный момент из-за опасений рецессии в США и геополитических факторов — логично зафиксировать прибыль на японском рынке, который показал хорошие результаты в этом году».
Падение затронуло все рынки
Обвал в Японии отразился на других азиатских рынках. Основной индекс Kospi Южной Кореи снизился более чем на 4‰ в утренние часы, в то время как австралийский индекс S&P/ASX 200 упал почти на 3%. Основной индекс фондового рынка Тайваня снизился более чем на 6%. Слабые данные по занятости в США в пятницу оказали дополнительное давление на рынок, который уже испытывает отток инвесторов из дорогих технологических акций, при этом индекс Nasdaq упал в зону коррекции на прошлой неделе, а доходность казначейских облигаций резко выросла.
«Сценарий буквально изменился за ночь», — сказал Торстен Слок, главный экономист Apollo. Инвесторы решали, можно ли считать пятничные данные по занятости статистической аномалией или же Штаты находятся на краю глубокого обрыва«, — добавил он.
Глобальная турбулентность распространилась и на рынок криптовалют, при этом цена биткоина упала более чем на 8% до $54,000 в понедельник, в то время как цена ETH рухнула почти на 17%. ФРС оставила ставки без изменений на прошлой неделе, но, судя по реакции рынка на отчет по занятости, инвесторы уверены, что Центробанк совершил ошибку. В выходные экономисты JPMorgan заявили о том, что ФРС нужно снизить ставки на 0,5% на своих следующих двух заседаниях. Такие же комментарии дают и другие крупные банки Уолл-стрит.
Срини Рамасвами, управляющий директор JPMorgan по рынку ценных бумаг с фиксированной доходностью в США, написал в субботу, что он делает ставку на волатильность, учитывая новую неопределенность инвесторов относительно процентных ставок и летней ликвидности. Индекс ожидаемой волатильности фондового рынка США (Vix) — широко известный как «индикатор страха» Уолл-стрит — поднялся до 29 пунктов в пятницу, что является самым высоким уровнем с момента кризиса региональных банков США в марте прошлого года.
Технологически насыщенный индекс Nasdaq Composite закончил неделю на 3.4% ниже и упал более чем на 10% с рекордного максимума в июле. Казначейские облигации выросли, при этом доходность 10-летних облигаций США достигла самого низкого уровня с декабря — 3.82%.
В субботу Berkshire Hathaway Уоррена Баффета объявила, что сократила свою позицию в Apple вдвое во втором квартале, увеличив свои денежные резервы до рекордных $277 млрд и покупая казначейские облигации. Инвесторы делают ставки на то, что ФРС снизит стоимость заимствований более чем на целый процент к концу года, чтобы противостоять ослаблению экономики.
«Я думаю, что процентные ставки слишком высоки», — сказал Рик Райдер, главный инвестиционный директор по рынкам ценных бумаг с фиксированной доходностью в BlackRock. Хотя экономика все еще «относительно сильна», ФРС нужно снизить ставки до 4% "как можно скорее",— добавил он.
Однако Диана Иованел, старший экономист по рынкам в Capital Economics в Лондоне, считает, что рынок акций все еще не подает сигналов экономической катастрофы. Возобновившиеся опасения относительно рецессии в США увеличили шансы на дополнительные сокращения ставок со стороны ФРС. Но мы не думаем, что экономика США будет препятствовать росту акций еще долго, — отметила она.
Подготовлено Profinance.ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Пятничный обвал доллара может означать начало глобальной рецессии
