Японские акции резко восстановились во вторник после резкой распродажи и двузначных потерь предыдущей сессии, так как комментарии Федеральной резервной системы и данные дали инвесторам передышку в их опасениях по поводу оценки стоимости акций и возможной рецессии в США.
Ралли базового индекса Nikkei после крупнейшего однодневного падения рынка со времен краха "черного понедельника" 1987 года произошло на фоне обратного движения иены, что свидетельствует об ослаблении разрушительного воздействия глобальных сделок carry trades, финансируемых иеной.
В ходе бурного торгового дня индекс Nikkei закрылся ростом на 10,2% на отметке 34 675,46 после падения на 12,4% в понедельник, в результате чего инвесторы почувствовали себя выбитыми из колеи. Индекс вырос на 3 217,04 пункта, продемонстрировав самый большой однодневный прирост в абсолютном выражении. Это был также самый большой дневной процентный рост Nikkei с октября 2008 года. Более широкий индекс Topix поднялся на 9,3 % до 2 434,21.
Инвесторы были потрясены падением мировых фондовых рынков на прошлой неделе, рисками рецессии в США и опасениями, что инвестиции, финансируемые дешевой иеной, сворачиваются, что спровоцировало распродажу японских акций в понедельник.
По словам трейдеров, теперь они, похоже, пересматривают серьезность своей первоначальной реакции, выкупая акции на спадах.
"С фундаментальной точки зрения, ничего существенного для японской экономики не изменилось. Именно сворачивание торговли на разнице процентных ставок привело к большим распродажам", - сказал Рэй Шарма-Онг, глава отдела инвестиционных решений для нескольких активов в Юго-Восточной Азии компании Abrdn.
Ралли Nikkei помогло поднять другие азиатские фондовые рынки. Ночью доходность американских ценных бумаг тоже поднялась с минимумов, что стало признаком ослабления паники.
Однако неопределенность осталась, и аналитики указывают на возможность более волатильных движений рынка в ближайшей перспективе.
"Мы пока не уверены, что это была просто техническая коррекция или за этим последует более глубокое падение", - сказал Мэтт Симпсон, старший рыночный аналитик City Index.
Японские чиновники тем временем пытались успокоить рынки, а премьер-министр Фумио Кисида призвал участников рынка к осторожности и спокойствию.
В 06:00 по Гринвичу состоялось экстренное трехстороннее совещание Министерства финансов, Агентства финансовых услуг и Банка Японии для обсуждения ситуации на рынках.
5 августа японский индекс Nikkei упал на 12,40% до отметки 31 458,42, что стало крупнейшим обвалом за один день со времен распродаж в "черный понедельник" 1987 года.
BOJ торопится?
Хун Го, глава отдела исследований Азии в ANZ, отметил, что Nikkei в той или иной степени восстанавливался и после трех предыдущих случаев двузначного падения, в том числе после мирового финансового кризиса 2008 года и землетрясения в Тохоку в 2011 году.
"Но прошло немало времени, прежде чем Nikkei отыграл все эти потери", - сказал он.
С 11 июля до закрытия понедельника на отметке 31 458,42 пункта индекс Nikkei потерял 113 триллионов иен (792 миллиарда долларов) от своей пиковой рыночной стоимости.
Обвал в понедельник стал "напоминанием о том, что диверсифицировать фондовый риск по регионам (или по секторам, или по стилям) во время крупных коррекций или медвежьих рынков практически невозможно", - сказал Стивен Довер, главный рыночный стратег и глава Franklin Templeton Institute в Franklin Templeton.
"Возможности появятся, но, на наш взгляд, сейчас преждевременно вмешиваться".
На прошлой неделе Банк Японии повысил процентные ставки до уровня, невиданного за последние 15 лет, - ястребиный шаг, который, по мнению аналитиков, напугал рынок, особенно учитывая опасения по поводу возможной рецессии в США.
"Рынок боялся, что Банк Японии слишком быстро ужесточит монетарную политику", - сказал Кенджи Абе, главный стратег Daiwa Securities.
Во вторник инвестиционный институт BlackRock заявил, что видит "повышенный риск ошибочной политики Банка Японии" и пересматривает свою позицию по Японии с избыточным весом.
Во вторник акции крупных компаний, связанные с чипами, таких как Tokyo Electron и Advantest выросли на 16% и 15,5% соответственно. Такой резкий рост придал Nikkei значительный импульс.
Стартап-инвестор SoftBank Group, ориентированный на ИИ подскочил на 12,1%, а материнская компания Uniqlo Fast Retailing вырос на 7,8%.
Перед началом сессии и во время нее неоднократно срабатывали автоматические ордера, что приводило к временной приостановке торгов фьючерсами Topix и Nikkei.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
ФРС может экстренно снизить процентные ставки — трейдеры видят 60% вероятности
Аналитики разъяснили, что вызвало эти панические продажи
Курс доллара подскочил после выхода сильного ISM в сфере услуг
