Японские акции выросли в среду, а иена упала после того, как представитель центрального банка преуменьшил ближайшие перспективы дальнейшего повышения процентных ставок в условиях нестабильной мировой торговли.
Двумя основными факторами, вызвавшими волатильность на японском рынке, стали повышение процентной ставки Банка Японии и растущие опасения рецессии в США © Kazuhiro Nogi/AFP/Getty Images
В своей речи в среду заместитель управляющего Банка Японии Синъити Учида отметил резкую волатильность на внутренних и зарубежных финансовых рынках и заявил, что «пока необходимо сохранить текущий уровень мягкости денежно-кредитных условий».
Трейдеры заявили, что рынок воспринял эти комментарии как сигнал о том, что вряд ли в Японии произойдет еще одно повышение ставок в течение календарного года — резкий разворот по сравнению с комментариями главы Банка Японии Кадзуо Уэды на прошлой неделе, в которых он намекнул на предстоящее дальнейшее ужесточение ДКП.
«Теперь рынок должен игнорировать риск чрезмерного ужесточения политики Банка Японии», — сказал Томочика Китаока, главный стратег по акциям компании Nomura.
Поскольку после комментариев Учиды курс иены упал примерно с 144,7 иен за доллар до 146,82 иен, индекс Topix закрылся на 2,3% выше.
Рост в среду, последовавший за резким падением в начале сессии, изначально был обусловлен акциями крупных банковских групп Sumitomo Mitsui, MUFG и Mizuho, а затем подкреплялся ростом акций промышленных и технологических компаний, включая Hitachi и Mitsubishi Corporation.
Торги в более узком Nikkei 225, который в значительной степени составлен из компаний сектора технологий и розничной торговли, следовали аналогичному пути — сначала падение, а затем закрытие примерно на 1,2% выше. Оба базовых индекса все еще ниже примерно на 10% с прошлого четверга.
«Это рынок пытается осмыслить то, что произошло за последние два дня. И правда в том, что это все еще не имеет особого смысла», — сказал один токийский брокер акций.
Рынки в остальной Азии последовали его примеру. Корейский индекс Kospi вырос чуть менее чем на 2 процента после первоначального падения. Тайваньский базовый индекс закрылся в среду почти на 4 процента выше. Гонконгский Hang Seng и индийский базовый индекс Nifty 50 выросли более чем на 1 процент.
Предварительная торговля на западных рынках также указала на скромное восстановление после потрясений понедельника. Контракты, отслеживающие S&P 500, выросли на 0,7%, в то время как контракты на технологичный Nasdaq зарегистрировали рост на 0,5%. Фьючерсы FTSE 100 выросли на 1%, а европейский Stoxx 50 — на 0,8%.
В этом году Topix вновь стал одним из самых прибыльных индексов развитых рынков в долларовом выражении за пределами США, показав лучшие результаты, чем FTSE All-Share и Stoxx Europe 600.
Японские акции побили ряд рекордов — их совокупное падение на 20 процентов за три сессии с прошлого четверга по понедельник на этой неделе было самым масштабным, уничтожив эквивалент $1,1 трлн со стоимости одного из крупнейших рынков мира. Но во вторник Topix и Nikkei подскочили почти на 10 процентов в самом крутом ралли за почти 16 лет.
Двумя основными причинами волатильности на японском рынке стали неожиданное повышение процентной ставки Банка Японии на прошлой неделе и растущие опасения рецессии в США. «Самое большое беспокойство среди участников рынка заключается в том, не зашел ли пессимизм по поводу экономических перспектив США слишком далеко... рынки останутся крайне чувствительными к инфляции и статистике занятости в США в обозримом будущем», — сказал Шо Наказава, стратег по акциям Morgan Stanley MUFG.
Повышение ставки Банка Японии добавило еще больше стимула иене, которая до разворота в среду выросла примерно на 10 процентов с момента достижения многолетнего минимума в июле. Резкость этого роста также спровоцировала глобальный кризис керри-трейда в иене, который, как считается, подпитывал спекулятивные инвестиции в активы по всему миру, включая технологические компании, котирующиеся на бирже в США.
«По сути, Nikkei вернулся к тому уровню, с которого он начал в 2024 году, до роста рынка, который был обусловлен сочетанием перспектив смягчения денежно-кредитной политики в США и «более высоких и на более длительный период» процентных ставок в США», — сказал Наоки Камияма, главный стратег Nikko AM.
«Нам нужно помнить, что спад в японских акциях, как считается, был отчасти вызван игроками, следовавшими за макротрендами индексов... Спад, который они спровоцировали, в конечном итоге может проложить путь для других, в частности розничных инвесторов, которые осторожно выйдут на рынок, как только волатильность покажет признаки стабилизации».
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Представители Федеральной резервной системы заверяют рынки в том, что США не находятся в рецессии
