Ключевые показатели из отчета ЦБР «Оценка ключевых агрегатов платежного баланса Российской Федерации». Источник: Банк России
В этом году российские компании отметили значительный скачок в объеме денежных средств, скопившихся за рубежом. Это стало следствием угрозы введения дополнительных финансовых санкций со стороны США, которая приводит к увеличению задержек в международных торговых расчетах.
По данным Банка России, опубликованным во вторник, за первые семь месяцев 2024 г. российские иностранные финансовые активы увеличились почти на 45 миллиардов долларов по сравнению с 21 миллиардом долларов за тот же период предыдущего года.
Хотя часть этой суммы приходится на зарубежные инвестиции, в основном рост связан с накоплением дебиторской задолженности российскими компаниями из-за трудностей с международными платежами, говорится в сообщении центрального банка. Последние действия США повысили риск вторичных санкций для местных банков в странах, торгующих с Россией. Это привело к более длительным задержкам и перебоям с платежами в адрес ключевых торговых партнеров РФ, включая Китай и Турцию.
Это — новая реальность, отмечает экономист компании «T-Инвестиции» Софья Донец. Она напоминает, что у российских банков всегда были депозиты в иностранных банках и наоборот. В значительной степени это всегда была история про взаиморасчеты, для которых приходилось держать денежные средства друг у друга. Теперь же появилась другая, новая форма финансирования торговой деятельности: кредитование.
Задержки в расчетах между российскими импортерами/экспортерами и их иностранными контрагентами не привели к прекращению торговли, но создали проблемы с ликвидностью, считает Алекс Исаков, экономист по России из Bloomberg Economics. По его словам, российским компаниям приходится дольше ждать получения денег за экспорт и осуществлять платежи за импорт со значительным временным авансом, что вынуждает их брать кредиты.
«Вынужденное долговое финансирование торговли означает, что твердая валюта становится все более дефицитной и дорогой», — отмечает эксперт.
Российские банки сталкиваются с нехваткой юаней, основной иностранной валюты внешней торговли РФ, поскольку китайские контрагенты все больше опасаются санкций со стороны США.
Российский экспорт за первые семь месяцев остался на уровне аналогичного показателя прошлого года, составив 239 миллиардов долларов. При этом импорт сократился на 8% г/г до 163 миллиардов долларов.
Санкции, введенные США против российской финансовой инфраструктуры в июне, пока не сказались на импорте (в том числе из Китая), который в июле вырос по сравнению с предыдущим месяцем.
Российские иностранные финансовые активы увеличились в июле на 4,7 миллиарда долларов и на 5 миллиардов долларов в июне, следует их данных центрального банка.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Санкции подрывают российскую экономику, но экспорт товаров пополняет бюджет
Миллиарды купюр в долларах и евро попадают в Россию, несмотря на санкции
Финансовые санкции США против России работают — Bloomberg
Россия стремится легализовать криптовалюту, поскольку санкции давят на компании
Не рухнула, а процветает: влияние санкций Запада на экономику России ставит экспертов в тупик
