Евро упал, а доходность в Германии снизилась, так как более слабые, чем ожидалось, данные усилили опасения, что восстановление экономики региона уперлось в стену, что подстегнуло ожидания более агрессивного снижения ставок со стороны Европейского центрального банка.
Единая валюта ослабла на 0,7% по отношению к доллару, демонстрируя самое резкое внутридневное снижение с июня. Разрыв между доходностью французских и немецких облигаций вырос до самого высокого уровня с начала августа.
Европейские акции колебались, причем лучше всего себя чувствовали так называемые защитные акции в секторах пищевой промышленности, телекоммуникаций, недвижимости и коммунальных услуг. Американские фьючерсы указывают на то, что Уолл-стрит откроется без изменений, а индексы зависнут вблизи рекордных максимумов после резкого снижения ставки Федеральной резервной системой на прошлой неделе.
Инвесторы все более настороженно относятся к европейским активам, поскольку спад в производственном секторе региона углубляется, а политический хаос во Франции продолжается. За слабыми данными по индексам PMI во Франции и Германии в понедельник последовали цифры, показавшие, что экономика частного сектора еврозоны сократилась впервые с марта.
«Рынок почти требует более агрессивного снижения ставки, особенно после того, что сделала ФРС», - заявила в эфире Bloomberg TV Мария Вейтмане, старший стратег по мультиактивным продуктам State Street. ЕЦБ «определенно отстает от графика», - сказала она.
Инвесторы будут следить за выступлениями чиновников ФРС в понедельник, чтобы получить новые сведения о темпах и масштабах смягчения ДКП. В пятницу в центре внимания окажутся предпочтительная ценовая метрика ФРС и данные по личным расходам в США.
В Европе сводный индекс менеджеров по закупкам от S&P Global упал до 48,9 в сентябре с 51 в предыдущем месяце - ниже порога в 50, отделяющего рост от сокращения. Аналитики ожидали, что показатель снизится лишь незначительно, до 50,5.
Увеличение разрыва в доходности между Францией и Германией свидетельствует о том, что инвесторы по-прежнему обеспокоены политическими и фискальными проблемами Франции. Премьер-министр Франции Мишель Барнье заявил, что его новое правительство может повысить налоги для крупного бизнеса и самых богатых людей в попытке исправить стремительно растущий дефицит бюджета.
Спред, являющийся индикатором французского риска, поднялся до 80 базисных пунктов, что является самым широким показателем с 5 августа. Он стал значительно выше с тех пор, как президент Эммануэль Макрон объявил неожиданные выборы в июне, напугав инвесторов способностью страны взять под контроль свой большой дефицит в долгосрочной перспективе.
Азиатские рынки поднялись на фоне предположений о том, что Китай близок к объявлению новых мер стимулирования экономики, после снижения краткосрочной ставки и редкого экономического брифинга, запланированного на вторник.
«Начало цикла смягчения ФРС должно привести к усилению стимулирования со стороны Китая, особенно с учетом того, что целевой показатель роста в 5% кажется труднодостижимым», - написал в своей записке Мохит Кумар, главный стратег и экономист по Европе в Jefferies International Ltd. Меры по стимулированию экономики также должны быть полезны для Европы».
Ранее золото достигло рекордного максимума, но затем сбавило обороты. Обострение конфликта на Ближнем Востоке способствовало ставкам на дальнейший рост цен на этот металл из-за его статуса убежища.
Ключевые события этой недели:
- S&P Global Manufacturing PMI, S&P Global Services PMI, Великобритания, понедельник.
- Решение по ставке в Австралии, вторник
- Японский индекс PMI для производственной сферы от Jibun Bank, индекс PMI для сферы услуг, вторник
- Индекс потребительских цен Мексики, вторник
- Выступление главы Банка Канады Тиффа Макклема, вторник
- Индекс потребительских цен Австралии, среда
- Ставка по среднесрочным кредитам в Китае, среда
- Решение по ставке в Швеции, среда
- Решение по ставке в Швейцарии, четверг
- Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, четверг
- Заявки на пособие по безработице, товары длительного пользования, пересмотренный ВВП США, четверг
- Председатель ФРС Джером Пауэлл выступает с заранее записанными замечаниями на 10-й ежегодной конференции по рынку казначейских обязательств США, четверг
- Решение по ставке в Мексике, четверг
- Япония Токийский индекс потребительских цен, пятница
- Промышленная прибыль Китая, пятница
- Доверие потребителей Еврозоны, пятница
- PCE в США, настроения потребителей от Мичиганского университета, пятница
Некоторые из основных движений на рынках:
Акции
- Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,1% по состоянию на 10:14 утра по лондонскому времени.
- Фьючерсы на S&P 500 мало изменились
- Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,1%.
- Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса мало изменились
- Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,2%.
- Индекс MSCI Emerging Markets вырос на 0,2%.
Валюты
- Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,2%.
- Евро упал на 0,6% до $1,1100
- Японская иена мало изменилась и составила 143,71 за доллар
- Офшорный юань упал на 0,3% до 7,0609 за доллар
- Британский фунт упал на 0,3% до $1,3283
Криптовалюты
- Биткоин вырос на 0,5% до $63,513.33
- Эфир вырос на 2,9% до $2,648.52
Облигации
- Доходность 10-летних казначейских облигаций мало изменилась и составила 3,74%.
- Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на пять базисных пунктов до 2,16%.
- Доходность 10-летних облигаций Великобритании мало изменилась и составила 3,90%.
Сырьевые товары
- Нефть марки Brent упала на 0,1% до $74,39 за баррель.
- Спотовое золото упало на 0,2% до $2,616.83 за унцию
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Почему Федеральный резерв решился на значительное снижение процентной ставки
Евро выходит победителем из рыночных потрясений
Доллар подешевел после неожиданного решения ФРС по ставкам
Федеральная резервная система США решает, насколько агрессивно снижать процентные ставки
