В среду азиатские фондовые индексы резко снизились, поскольку инвесторы обеспокоились резким ростом доходности облигаций США в преддверии выхода ключевых данных по инфляции, которые могут повлиять на планы Федеральной резервной системы по смягчению денежно-кредитной политики.
Мужчина смотрит на электронное табло котировок акций возле брокерской конторы в Токио, Япония, 2 августа 2024 г. REUTERS/Issei Kato
После достижения максимума с конца июля во вторник, доходность казначейских облигаций США резко выросла, что привело к укреплению доллара США по отношению к иене до более чем трёхмесячного максимума.
Аналитики считают, что предлагаемая Дональдом Трампом политика способствует росту инфляции, что может помешать снижению процентных ставок ФРС. Это ожидание привело к рекордному росту американских акций, но рост прекратился, когда доходность облигаций резко выросла.
«Всё это по-прежнему является частью сделки Трампа, которая по своей сути заключается в более глубоких дефицитных расходах», — сказал Кайл Родда, старший аналитик финансовых рынков Capital.com.
«Однако, как это уже было в случае других рыночных кризисов, в конечном итоге между акциями и облигациями возникает перетягивание каната, поскольку более высокие безрисковые ставки душат оценки», — добавил он.
Биткоин сделал паузу, чтобы перевести дух, поднявшись до исторического максимума чуть ниже $90 000 на предыдущей сессии, поскольку рынки делали ставку на то, что Трамп введёт более лёгкую регуляторную среду после обещания сделать США «криптостолицей планеты». По состоянию на 05:35 по Гринвичу, токен торговался по цене около $87 295.
Товары в целом ослабли, поскольку трейдеры обеспокоены перспективами ключевого потребителя Китая, который должен принять на себя основную тяжесть торговых пошлин, угрожаемых Трампом. Объявления о стимулировании со стороны Пекина пока не смогли вызвать особого оптимизма по поводу экономического возрождения.
Гонконгский Hang Seng (HSI) упал более чем на 1%, а субиндекс акций недвижимости материкового Китая (HSMPI) — на 2,5%. Китайские голубые фишки (CSI) были немного ниже.
Японский Nikkei (N225) и южнокорейский Kospi (KS11) упали на 1,8% и 2,2% соответственно, в то время как австралийский фондовый индекс (AXJO) упал на 1% под тяжестью акций сырьевых товаров.
Фьючерсы на индекс S&P 500 США снизились примерно на 0,2% после снижения на 0,3% за ночь. Фьючерсы на общеевропейский индекс STOXX 50 снизились на 0,3%.
Доходность двухлетних казначейских облигаций составила 4,351% после скачка до 4,367% во вторник впервые с 31 июля. Доходность 10-летних облигаций колеблется около 4,43%, что недалеко от четырёхмесячного максимума в 4,479%, достигнутого неделю назад сразу после убедительной победы Трампа.
«Существует значительный уровень технического сопротивления на уровне 4,48%—4,50% по доходности 10-летних облигаций США», — сказал Тони Сикамор, аналитик IG.
«Прорыв этого уровня сегодня вечером при более высокой, чем ожидалось, инфляции может открыть им путь к расширению своего роста до сопротивления на уровне 4,75%, что будет трудно игнорировать фондовым рынкам», — добавил он.
Доллар поднялся до отметки 154,94 иены впервые с 30 июля, а в последний раз курс составлял 154,88 иены.
Это поставило валютную пару, которая, как правило, отслеживает долгосрочную доходность американских облигаций, на порог 155 иен за доллар, который многие участники рынка считают точкой отсчёта для вербального вмешательства со стороны японских властей.
На прошлой неделе глава валютного отдела министерства финансов Японии Ацуси Мимура заявил, что чиновники «готовы принять соответствующие меры в случае необходимости, если будут замечены чрезмерные движения».
С технической точки зрения, если доллар превысит 155 иен, «между 155 и 158 останется пустое место, поэтому пара может быстро вырасти и протестировать отметку 158, на которой в мае вмешалось Министерство финансов Японии», — сказал Сёки Омори, главный стратег по Японии в Mizuho Securities.
Индекс доллара США, который измеряет курс валюты по отношению к иене, евро и четырём другим основным валютам, составил 106,03, что недалеко от максимума вторника 106,17, самого высокого уровня с 1 мая.
По данным инструмента FedWatch Tool от CME Group, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность снижения ставок ФРС на четверть пункта 18 декабря по итогам следующего заседания по политике в 62%. Неделей ранее вероятность составляла 77%.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
S&P 500 достиг рекордных максимумов закрытия
Спекулянты потеряли $8 млрд на продажах акций Tesla после победы Трампа
Фьючерсы на американские акции выросли после заявления Трампа о победе
Что будет означать Трамп 2.0 для Украины, торговли, мигрантов, изменения климата и электромобилей?
Угроза паритета евро возвращается на фоне разговоров о тарифах Трампа и сокращениях ЕЦБ
